0
听众
收听
2021-05-03
之前提到了波动率曲面（volatility surface），有三个维度，隐含波动率（implied volatility），期权到期日（maturity）与期权执行价格（strike）。 其中隐含波动率与期权执行价格形成的截面是波动率微笑（volatili
当隐含波动率为20%，但是我们认为实际波动率为30%，如果我们预测正确，我们应该如何获利? 对公式不感兴趣可以直接跳到第一张图看结论。 我们都同意 S,E T，t 和r（基本上）是固定的，但是对于波动率，究竟是
如何刻画波动率微笑？ 波动率微笑是一条曲线。描述曲线时有两个重要特征，曲度（curvature）和偏度（skew）。 曲度分为凸性（convexity）和凹性（concavity）。 偏度分为左偏（left skewed 或negatively skewed）
今天我们更细致的看一下实际交易中使用的波动率微笑（volatility smile）。 当我们构建出波动率微笑，那么当标的资产价格发生变化时，波动率微笑会如何变化呢？ 目前主要有两种观点（对于同样到期日（maturity
2020-12-26
Gamma交易的本质是凹凸性。 只要是买期权，不管是call还是put，payoff 都是凸函数，对标的物价格为凸性。Short 期权不管是call还是put ，payoff都是凹函数。 图1 图2 图3 如图1，2，3 long call，
今天介绍一个可以直观对比分析历史波动率和隐含波动率的工具- 波动率锥（volatility cone）。 期权交易最重要的就是波动率。之前提到期权定价用的是内涵波动率（implied volatility）。而通过标的历史收益计算得出的
2020-12-21
未知领域 来自火星
https://www.optbbs.com/?2427838
这家伙很懒，什么都没有留
...
更多>
留言
