心一道长的期权实盘（从2022.12.16开始统计）

心一道长 · 2023-1-31 16:41:05

2023.01.31最近两天净值有些回升，但还是跑输现货，继续坚守中。

心一道长 · 2023-2-1 19:29:08

2023.02.01今日没有操作，跑输现货大约两个点。

心一道长 · 2023-2-2 19:11:19

2023.02.02今日没有操作，继续耐心持有，每天吃时间价值。

心一道长 · 2023-2-3 19:32:49

2023.02.03卖开了一张2月2750认沽。继续坚守中。

心一道长 · 2023-2-7 06:23:01

2023.02.07今日没有操作，亏损明显，继续等。

心一道长 · 2023-2-7 21:46:42

2023.02.07今天没有操作，继续等待。

心一道长 · 2023-2-8 20:30:34

2023.02.08今日没有操作，继续等待

心一道长 · 2023-2-9 18:24:51

2023.02.09今日没有操作。等来了反弹，回血不少。继续等待。

心一道长 · 2023-2-10 17:14:24

2023.02.10今日依然没有操作，继续等待

心一道长 · 2023-2-13 16:33:38

2023.02.13依然没有操作，等待中。

心一道长 · 2023-2-14 15:53:43

2023.02.14今日没有操作，继续等待，吃点时间价值。

心一道长 · 2023-2-15 20:14:32

2023.02.15今日没有操作

心一道长 · 2023-2-16 20:23:12

2023.02.16上午担心回调，卖开了几个认购，也微调了一下远期认沽期权。下午果然下跌了，下跌速度超出我的预期，虽然最终没能使得今日持仓有正收益，但卖开的几个认购无疑追回了一点损失。明天如果开盘继续下跌，那么就买平2750和2700认沽。如果直接跳空低开到60日均线，可以先等一等，如果再继续下跌，这两单就买平认输。目前收益与现货基本相同了，只能靠时间慢慢磨了。

心一道长 · 2023-2-17 20:19:45

2023.02.17买平了一些当月卖沽，但杯水车薪，还是有明显的亏损。12月16日以来，期权收益又跑输了现货收益。而且今天注册制正式实施，有可能一段时间内空头都比较积极，所以考虑下周一平掉当月的2700卖沽，适当再开仓一些虚值卖购，作为对冲。

心一道长 · 2023-2-20 20:24:32

2023.02.20今天50ETF上涨了2.83%，还不错，回血不少，收益终于跑赢了现货。但也担心一日游，所以开了4张3月份3057的卖购作为对冲（当然这个对冲幅度很小，可忽略）。要真能把这个合约涨成实值期权，我也认赔，但卖沽赚的显然会更多。如果到期还是虚值，就赚个零花。30天，从现在的2.798涨到3.057，需要上涨9.25%，而50ETF一年的波动率也就18%-19%，就算按照20%的波动率计算，折算成30天的波动率则为20%*(30/240)^0.5≈7.071%，所以9.25%相当于7.071%的1.3σ，查表可知，变成实值期权的概率约为10%，也就是白收期权费的概率约为90%，还不错。

心一道长 · 2023-2-21 20:17:04

2023.02.21期权账户创新高了，但现货没创新高，说明最近虽然经过了一轮过山车，但期权收益还是超过了现货收益。最近两天有明显的涨幅，微调了一下仓位，把2月合约清了，卖开了一些3月份的深度虚值认购，大概率到期不会变成实值期权。如果万一现货猛涨，虚值期权实化了，也未必亏多少钱，毕竟还有大把卖沽的仓位。而且如果真到了2900，会考虑平掉卖购。当然净头寸方向，还是看涨，所以卖沽会更多一些，保证整体的delta>0。

心一道长 · 2023-2-22 20:31:32

2023.02.22经过昨天的上涨，今天小幅回调时，认沽价格就涨了一些，所以多头的我今日埋伏了几个虚值卖沽，成交了几个。期待接下来的慢牛，稳步上涨。

心一道长 · 2023-2-23 20:52:05

2023.02.23今天没有操作。由于今天50ETF只跌了0.04%，所以今天的收益基本都是时间价值。当然，隐波也微降，对期权卖方是有利的。但持仓净头寸是多头，而且是明显的多头，所以50ETF即便有微小的下跌，也会对账户有负面影响，只不过这个负面影响没有时间价值大。如果持仓是Delta中性的，那今天吃时间价值肯定是非常爽的。