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心一道长
6级职业 经常亏损的期权交易者
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2023-6-16 15:51:03
发帖IP地址来自 浙江杭州
本帖最后由 心一道长 于 2023-6-16 15:52 编辑
2023.06.16今日期权损益+0.76%，目前净值0.9641 ，现货50ETF涨跌+0.88%，期权涨跌比现货少，这是因为多头头寸比较小。而且，今天有一段时间，持仓的净delta变为负数了，目前最终收盘delta也才只有5000多。所以现在的持仓可以说是的delta中性。理论上，delta中性的情况下，无论上涨还是下跌，瞬时对持仓的影响都为0（即不涨不跌），但如果50ETF持续了一天的基本不涨不跌，那吃到的时间价值是很可观的，当然前提是，隐波不能大幅上升。
今天微调了仓位，平掉了部分6月卖购，换成了一些7月的卖购。
如果接下来50ETF继续涨，持仓delta当然为负，从而越涨越亏，但暂时不打算调仓（哪怕下个交易日又涨了），原因有三：
1.个人感觉继续上涨（尤其是明显的、大幅上涨）概率不大，这点纯粹靠猜，如果猜错了，也很正常，没关系，还有后面两个不调仓的原因呢；
2.贫道也持有一些股票，是50ETF重仓股，所以，如果50ETF继续涨了，期权亏就亏吧，就当作对冲了，何况目前持仓中的卖购都是虚值，还有一定的安全垫护；
3.量化模型并没有给出调仓的任何信号。先前这波下跌的时候，多次出现空头的信号，贫道固执己见，没听，事后总结，还得多参考模型的信号，毕竟不是一个信号。这次，贫道选择继续相信模型，一个调仓信号都没出现，就继续耐心持有一些。当然，如果持续上涨，模型会出现调仓信号的，到时再调仓。 |
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