当股价下跌时波动率上升，而当股价上涨时波动率下降，为什么？

国债期货和可交割债券之间是如何进行套利的？

可赎回债券的实质是普通债券+看涨期权空头。投资者持有的是看涨期权空头，期权的溢价费用为何由投资者承担？

这里所说的期权的溢价费用具体指的是什么？正在学债，请讲的尽量通俗一些。谢谢

当股价下跌时波动率上升，而当股价上涨时波动率下降，为什么？

看涨看跌期权平价理论推导过程中。投资组合的构建原理是什么？为何这样构建投资组合？

ps：学习的时候只能死记平价关系公式，不理解为何这样构建投资组合？

能否用较通俗的语言表述期权的德尔塔、伽马、西塔？

可赎回债券的实质是普通债券+看涨期权空头。投资者持有的是看涨期权空头，期权的溢价费用为何由投资者承担？

这里所说的期权的溢价费用具体指的是什么？正在学债，请讲的尽量通俗一些。谢谢

看涨看跌期权平价理论推导过程中。投资组合的构建原理是什么？为何这样构建投资组合？

ps：学习的时候只能死记平价关系公式，不理解为何这样构建投资组合？