股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要，股指期货和股票的区别是：交易方式不同、杠杆比例不同、风险水平不同、交易速度不同、交易对象不同等等，这就是两者之间的区别，下面给 ... 展开
股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要，股指期货和股票的区别是：交易方式不同、杠杆比例不同、风险水平不同、交易速度不同、交易对象不同等等，这就是两者之间的区别，下面给您详细的说一下。
1. 交易方式不同
期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。
2. 杠杆比例不同
股票交易的资金是实盘交易，买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。股指期货是实盘杠杆交易，需要支付起始保证金，而该保证金只需要交纳期货合约总价值的8%-15%左右就可以买卖一张合约，可以获得远高于实盘交易的杠杆比例。期货合约是保证金交易，必须每天结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
3. 风险水平不同
股票风险相对较低，而股指期货由于杠杆比例高，因此风险也较大。股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。
4.成交速度不同
股票成交需要等待股票交易所的撮合，而股指期货在期货交易所的电子撮合系统中，成交速度相对较快。有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年,FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。
5.交易对象不同
股票是交易特定的公司股票，而股指期货是交易特定的股票指数的期货合约。
期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
文章来源/：股指研究院
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中证500股指期货是中国金融期货市场的重要组成部分，中证500指数由沪深两市总市值排名靠前的500只股票组成。了解中证500股指期货的交易规则对于期货投资者来说至关重要，以下是这些规则的概述。 中证500股 ... 展开
中证500股指期货是中国金融期货市场的重要组成部分，中证500指数由沪深两市总市值排名靠前的500只股票组成。了解中证500股指期货的交易规则对于期货投资者来说至关重要，以下是这些规则的概述。 中证500股指期货的合约规格 中证500股指期货合约规定了标准化的合约单位，每点200元人民币，以中证500指数的点数作为计价基础，单位指数点最小变动价位0.2点，交易代码为IF，交易者可以交易不同到期月份的合约，通常是最近三个月的连续月份以及最近的三个季月（3月、6月、9月、12月）。 中证500股指期货的交易时间 中证500股指期货的交易时间通常分为：上午9:15至11:30，下午13:00至15:15。最后交易日交易时间：上午：9:15-11:30， 下午：13:00-15:00 中证500股指期货保证金和杠杆 交易中证500股指期货需要缴纳保证金，这是为了确保合约的履约。保证金的比例根据市场波动和交易所规定可能会有所调整，最低交易保证金：合约价值的12%。由于存在杠杆效应，投资者可以用相对较小的资金控制较大的合约价值，这放大了潜在的盈利和亏损。 中证500股指期货的价格波动限制 为了防止市场过度波动，中证500股指期货设有价格波动限制，上一个交易日结算价的±10%。这意味着合约价格在一个交易日内不能高于或低于前一交易日结算价的一定比例。 中证500股指期货的交易方式 中证500股指期货可以通过交易所提供的电子交易系统进行买卖。投资者可以下达市价单或限价单，市价单会以当前市场上可执行的最佳价格成交，而限价单则设定了一个特定的买入或卖出价格。 中证500股指期货的结算方式 中证500股指期货采用现金结算方式，根据到期日的结算价和持仓量来计算盈亏。 中证500股指期货的交割月份的最后交易日 中证500股指期货的最后交易日是合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日顺延。在最后交易日结束时，所有未平仓合约都将进行现金结算。 中证500股指期货的风险控制 中证500股指期货为投资者提供了一个对冲风险和投机的有效工具。通过了解和遵守交易规则，投资者可以在这个市场中更好地操作。尽管有杠杆的优势，但同样也伴随着较高的风险，因此投资者在进入市场之前应进行充分的准备和风险评估。交易所为了控制风险，实施了一系列措施，包括调整保证金比例、设立价格波动限制、实行大额持仓报告制度等。文章来源/：股指研究院结论：日行一善，每日分享，更多关于股指期货的内容就在股指研究院
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来源：股指研究院作为一个能交易买卖的金融衍生品，交易者最关心的就是价格的波动，不管是做投资策略，还是做投机策略，只有价格的波动才能从中获益。而影响国债期货价格变动因素主要分为以下几个方面：
1.货币政 ... 展开
来源：股指研究院作为一个能交易买卖的金融衍生品，交易者最关心的就是价格的波动，不管是做投资策略，还是做投机策略，只有价格的波动才能从中获益。而影响国债期货价格变动因素主要分为以下几个方面：
1.货币政策货币政策直接影响利率，从而影响国债期货，宽松的货币政策意味着利率下行，利率下行有利于国债上行。紧缩的货币政策意味着利率上行，导致国债下行压力较大。中国人民银行是国内货币政策的制定者，其每个季度均有货币执行报告，里面均会提出对后期的货币政策的思路与总基调。目前由于中国人民银行使用调节的手段较多，而且由于国内的金融环境状况，中国人民银行也可能会使用一些创造性的手段，但是整体上无非就是宽松货币或者是紧缩货币。另外，中国人民银行公开市场操作频率较高，而且波动较大，不能简单的作为一个货币宽松或者紧缩的信号。2.实体经济状况一般来说，实体经济与货币政策的相辅相成导致其对国债的预期较为复杂。一般来说，宏观经济向好，货币政策稳定侧重于紧缩方面，国债下行压力较大。宏观经济下行，宽松的货币政策预期较大，国债上行动力较充足。3.通货膨胀通货膨胀也是通过反馈到货币政策调节，从而被国债期货所反应。通货膨胀容易使央行采取紧缩的货币政策，从而使国债预期的下行压力较大。央行往往通过宽松的货币政策去对冲通货紧缩，有利于国债期货上行。随着经济生产力的提高，货币投放与通货膨胀的关系已经较弱，与资产价格相关性较强。通货膨胀对央行的货币政策制约越来越小。4.股市的异动国内的投资者有强烈的风险偏好，这导致国债与股市形成较强的轮动关系，当股市出现赚钱效应，资金配置风险较高的股市，对国债形成压力。当股市风险较大，交易萎靡，则资金配置风险较低的国债市场，从而有力于国债上行。5.投资参与者的改变目前国内国债期货参与者方面，并不是国债现货的主要持有者。在国内银行具有较大的国债规模，但是并未参与国债期货市场，从而导致国债期货缺少一个重要的参与者，这本身对国债期货反应经济与货币政策的效果较为弱化，反应利率的敏感性也较弱。反应与股市等金融资产轮动方面较强。这种实体参与者的缺席能形成长期性的脱离其本来反应的利率水平，一旦投资参与者改变，国债将会形成较大的跳的风险。随着国内政策的改变，银行逐步进入国债期货市场，将会导致国债期货跟随利率走势的相关性增强。
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文章来源/：股指研究院 1、沪深300股指期货手续费和保证金 沪深300开仓手续费率万分之0.23，1手32.43元。 计算方法： 1手手续费=指数合约价格×合约乘数×手续费率=4700×300×万分之0623=32.43元。 ... 展开
文章来源/：股指研究院 1、沪深300股指期货手续费和保证金 沪深300开仓手续费率万分之0.23，1手32.43元。 计算方法： 1手手续费=指数合约价格×合约乘数×手续费率=4700×300×万分之0623=32.43元。 沪深300平今手续费率万分之3.45，1手费用约495.35元。 沪深300股指保证金比例10%，1手保证金14.3万元。 计算方法：1手保证金=指数合约价格×合约乘数×保证金比例=4786×300×10%=14.3万元。 2、上证50股指期货IH手续费和保证金 上证50股指开仓手续费率万分之0.23，1手手续费22.9元。 计算方法： 1手IH手续费=IH合约价值×手续费率=指数合约价格×合约乘数×手续费率 =3328×300×万分之0.23=22.9元。 上证50股指平今手续费率万分之3.45，1手手续费344.5元。 上证50股指保证金比例10%，1手保证金约9.9万元。 计算方法： 1手IH保证金=IH合约价值×合约乘数×保证金比例=指数合约价格×合约乘数×保证金=3286×300×10%=9.9万元。 3、中证500股指IC手续费和保证金 中证500股指IC手续费率万分之0.23，1手手续费30.31元。 计算方法： 1手IC手续费=IH合约价值×手续费率=指数合约价格×合约乘数×手续费率 =6590×200×万分之0.23=30.31元。 中证500当天平仓手续费率万分之3.45，1手手续费约454.71元。 中证500股指保证金比例12%，1手保证金15.8万元。 计算方法： 1手IC保证金=IC合约价值×保证金比例=指数合约价格×合约乘数×保证金比例=6596×200×10%=15.8万元。文章来源/：股指研究院结论：日行一善，每日分享股指期货知识，更多关于股指期货的内容就在股指研究院
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期权，号称金融衍生品皇冠上的明珠。
期权作为定价最复杂的投资工具之一，交易它，更应理解其本质。
不解期权交易盈亏的本质，就想要利用这颗明珠进行市场博弈的逐浪者，大概率会被市场博弈掉。
期权博弈 ... 展开
期权，号称金融衍生品皇冠上的明珠。
期权作为定价最复杂的投资工具之一，交易它，更应理解其本质。
不解期权交易盈亏的本质，就想要利用这颗明珠进行市场博弈的逐浪者，大概率会被市场博弈掉。
期权博弈的本质是什么？
是波动率！
缺少波动率的认识，意味着期权博弈本质的门都看不到。此时用期权逐浪，不如用现货、期货逐浪。《主账户条件优！》
期权卖方赚钱的本质是什么？
是博弈波动率的下行，是赚取隐含波动率vs未来实际波动率的溢价。
有人说卖方的Theta衰减是必然，所以卖方长期赚钱是必然。这是认知偏差，如果卖出的隐含波动率低于或等于持有期内的实际波动率，卖方是输钱的。
所以，Theta衰减是必然，但卖方赚钱不是必然。
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来源：股指研究院 国债作为金融的衍生品，它的用途主要分为以下几个方面：1.价格发现 2.风险转移 3.避工具 4.投资组合的调节器 5.提高资金运用效率1、价格发现期货未来时间的交割结算特性，使得价格 ... 展开
来源：股指研究院 国债作为金融的衍生品，它的用途主要分为以下几个方面：1.价格发现 2.风险转移 3.避工具 4.投资组合的调节器 5.提高资金运用效率1、价格发现期货未来时间的交割结算特性，使得价格发现功能成为期货最重要的功能。依据持有成本理论(Cost ofCarry)，期货价格应为现货价格加上期间的持有成本扣掉交易成本。实际上现货价格会一直在变，期货的价格也会随着市场变化而变动，期货的交易者会根据各种因素对未来现货价格进行判断而做出买卖决策，因此期货与现货价格的不一致会反映出市场未来的走向。 2、风险转移一个良好的金融市场，一定会满足三类投资人的需要：投机型投资人、避险型投资人以及套利型投资人。有了套利型的投资人，市场价格形成机制更有效率；有投机型投资人的存在，避险型投资人才能将其风险转移投机型投资人，也就是说，投机型投资人是风险的承接者。而利率期货则在这三类投资人之中扮演最有效也最灵活的桥梁角色。 3、避险工具国内的债券市场交易成员除了一般投资人以外，还包含有证券公司、保险公司、基金公司、银行以及财务公司，这些机构通常持有大量的债券，而这些债券多数因为营运上的原因或是法规限制，不能很好地在市场上进行灵活的交易，甚至有些券种根本没有流动性。所以当市场发生变化，如利率上升时，这些库存的债券价值降低，从而无可避免地给这些金融机构带来损失。如果有了债券期货，这些投资机构便能利用债券期货进行避险，因为期货避险时，只要在到期前平仓，便不需要实物债券的交付，直接以保证金进行结算，因此降低了交易成本的同时也让避险成为可能。 4、投资组合久期(PortfolioDuration) 的调节器投资组合久期是衡量利率变化对一个债券投资组合价值变动的敏感性，久期越大，投资组合受利率变化的敏感度越大。因此当投资者预期利率会发生改变时，必须判别利率改变的方向（升高还是降低），进而调整手中持有债券组合的成分，以改变投资组合的久期，适应市场未来的变化。 以往，这样的做法必须通过买卖债券来完成，比如说，要想延长投资组合的久期，则需先卖掉久期较小的债券，用得到的钱买入久期较长的债券，这样做的交易成本很高。 由于债券期货的交易标的物是一个虚拟的债券，本身也是个固定收益证券，因此通过债券期货的交易就可以在不进行实物债券买卖的情况下、仅需保证金交易就能达到调整久期的效果，这对投资人、尤其是大资金型的机构，特别方便也特别有效率，对安定市场可起到正面的作用。
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2月全球制造业PMI为49.1%，全球经济恢复态势稳定
从指数变化看，今年前两个月，全球制造业恢复力度较为稳定，但仍维持低增长格局。
2月份全球制造业采购经理指 ... 展开
2月全球制造业PMI为49.1%，全球经济恢复态势稳定
从指数变化看，今年前两个月，全球制造业恢复力度较为稳定，但仍维持低增长格局。
2月份全球制造业采购经理指数为49.1%，较上月下降0.2个百分点，连续2个月稳定在49%以上，高于去年四季度47.9%的平均水平。
亚洲制造业保持扩张非洲欧洲美洲位于50%以下
分区域看，亚洲制造业采购经理指数保持在50%以上，非洲、欧洲、美洲制造业采购经理指数均在50%以下。
2月份亚洲制造业采购经理指数为50.3%，连续2个月保持在50%以上，亚洲制造业保持平稳增长趋势。亚洲制造业采购经理指数走势显示，亚洲制造业的稳定性仍好于欧洲、美洲和非洲。
2月份非洲制造业采购经理指数为49.8%，较上月上升0.8个百分点，显示非洲制造业增速较上月有所加快。从主要国家看，南非制造业较上月明显恢复，制造业采购经理指数升至51%以上。
2月份欧洲制造业采购经理指数为48%，较上月上升0.8个百分点，连续2个月环比上升，显示欧洲制造业虽然仍在较低水平，但呈现持续恢复迹象。从主要国家来看，英国、法国、意大利和西班牙制造业采购经理指数均实现连续2个月环比上升，德国制造业采购经理指数较上月明显下降。
2月份美洲制造业采购经理指数为48.6%，较上月下降1个百分点，结束连续2个月环比上升走势，美洲制造业恢复力度有所趋弱。主要国家数据显示，美国制造业采购经理指数为47.8%，较上月下降1.3个百分点，美国制造业恢复力度有所减弱。
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期权有两种类型：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。看涨期权的买方有权在未来特定时间以预定价格购买某项资产，而卖方有义务以约定价格出售该资产；看跌期权的买方有权在未来特定时间以预定价格出 ... 展开
期权有两种类型：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。看涨期权的买方有权在未来特定时间以预定价格购买某项资产，而卖方有义务以约定价格出售该资产；看跌期权的买方有权在未来特定时间以预定价格出售某项资产，而卖方有义务以约定价格购买该资产。期权合约的主要要素包括：标的资产、行权价格、到期日和溢价。标的资产是指期权合同所涉及的资产，如股票、期货、外汇等。；行权价格是指买方在未来特定时间可以买卖标的资产的价格；到期日是指期权合同的有效期，超过该有效期，期权将自动到期；溢价是指买方购买期权合同所需的成本。期权交易策略主要包括：买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权等。不同的交易策略具有不同的风险和收益特征，投资者应根据自身的风险承受能力、市场预期等因素选择合适的交易策略。
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来源：股指研究院
每年都有1到2次的百倍行情，每月都有1到2次10倍行情，每周都有翻倍的行情
关键点：末日轮+K线图和分时图重合+升波
一、抓住期权大行情，可以参考以下方法：
1.寻找合适的投资机会。
2.根 ... 展开
来源：股指研究院
每年都有1到2次的百倍行情，每月都有1到2次10倍行情，每周都有翻倍的行情
关键点：末日轮+K线图和分时图重合+升波
一、抓住期权大行情，可以参考以下方法：
1.寻找合适的投资机会。
2.根据盘面情况，选择合适的行权价合约。
3.做好资金分配。
4.做好风险控制。
5.调整好心态。
此外，抓住期权大行情，还需要有敏锐的观察力和果断的决策力。
二、如何抓住期权大行情？注意风险：
1、买权不必时时在场——静待良机。买方的机会不会常有抓到机会，不要再正当时去消耗，另外就是注意波动率。
2、错是常态勿言放弃——贵在坚持。
3、利润奔跑壮士割腕——止盈止损。
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⚡论坛联系方式：邮件optbbs@163.com
成交持仓分布
有参与笔加索的朋友吗，我的帐户无法登录了，你们呢？
图片日内交易，9999元，2024年721 前天 11:13 50ETF沽5月2500权利仓 ...
