比率跨期价差是跨期价差和比率价差的组合。这里的跨期价差一般我们选择虚值 期权，如果我们用认购期权构造，那就是使行权价高于标的价格。在比率跨期价差中，卖出的期权会多于买入的期权，我们一般构造时会使初始有收入。 9月2日早上收盘50ETF价格为2.275，我们可以以0.0190的价格卖出9月2.35购两张，以0.0327的价格买入10月2.35购一张构造比率跨期价差。
以下是9月到期时这个策略的盈亏图：
接下来我们根据标的的未来表现来展示这个策略的具体情况: （1）如果标的在9月到期前没有涨过2.35，则9月的权利金380全部收到；接下来我们一般不会平仓10月的2.35购，如果9月到期后标的出现大涨超过2.35，则10月2.35购会盈利较大，这是我们做这个策略最希望看到的情况，当然即使标的没有出现大涨10月权利金全部亏完，这个策略我们整体也会盈利53。 （2）如果标的在9月到期前慢慢涨到了2.35附近，此时价差也许会有少许盈利，此时最好的办法是快速平仓提取这笔盈利，因为我们卖了2张购此时比较害怕标的继续涨下去。 （3）如果标的在9月到期前快速涨到了2.35，这时价差会出现亏损，因为9月认购的时间价值由于立即出现的价格运动而没有机会被侵蚀，一条通常有用的规则是，如果50ETF突破了技术阻力位，或者高于了9月到期时的盈亏平衡点2.378，此时应该立即把价差平仓，这是一个非常必要的防御行动。 这个策略整体盈利的概率比较高，如果10月到期前都没有涨过2.35，则可以盈利53，这种情况有很大概率，因为2.35大于现在标的的价格2.275；如果9月到期没有涨过2.35、10月到期前涨过2.35，虽然可能性较小，但一旦出现会大幅盈利；如果9月到期前慢慢涨到了2.35，也许会有小额盈利，这种情况出现可能性较大；这个价差唯一出现亏损的可能性是50ETF快速上升，此时应该平仓限制亏损。
上表可以显示出这个策略长期下来会有正的预期收益，因为盈利出现的概率会高于亏损的概率，而且有时候盈利时赔率会较高，这是一个值得参与的策略。 选择行权价时一般我们有两个标准，一是不要选那些标的较难达到的过于虚值的期权，二是我们应该始终用收入来建立这个价差，这样即使标的没有运动也会有盈利，当然如果需要使用很大的比率（每买入1张就要卖出3张）才能产生收入的话，我们宁愿不做这个策略，因为标的大涨，潜在亏损会比较大。
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