2019-08-11
1）众所周知，波动率具有整体负向的选股效果。但从波动率因子分组收益来看，波动率因子的多空组合主要是空头端贡献的，无论在中证全指还是中证800内，波动率最低的那组长期也是没有超额收益的。 2）我们基于海外对
[查看全部]2019-06-29
1）众所周知，波动率具有整体负向的选股效果。但从波动率因子分组收益来看，波动率因子的多空组合主要是空头端贡献的，无论在中证全指还是中证800内，波动率最低的那组长期也是没有超额收益的。 2）我们基于海外对
[查看全部]2018-04-28
1报告概述 本文基于我们上一篇局部波动率模型期权定价报告，继续探讨其在场外期权上的定价与对冲效果。波动率曲面构建方面，我们采用SVI参数法，基于场内期权隐含波动率的离散数据构建完整的隐含波动率曲面，
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