期权策略之卖出认购期权（含备兑开仓）

卖出认购期权（sell naked call）到期盈亏图如下： 到期时标的价格低于行权价，此时实现最大盈利，为全部权利金。 到期时标的价格大于行权价但小于行权价和卖出时期权价格之和时，可以盈利，但小于最大盈

期权策略之卖出认购期权（含备兑开仓）

卖出认购期权（sell naked call）到期盈亏图如下： 到期时标的价格低于行权价，此时实现最大盈利，为全部权利金。 到期时标的价格大于行权价但小于行权价和卖出时期权价格之和时，可以盈利，但小于最大盈

期货是什么货？

本周一，在纽商所交易的5月交货的WTI原油期货（West Texas Intermediate crude oil）价格暴跌超过300%，收于每桶-37.63美元，历史首次出现“负油价”。意思是石油生产商白送一桶石油，还倒贴37.63美元？好像哪里不对

期权策略之卖出认购期权（含备兑开仓）

卖出认购期权（sell naked call）到期盈亏图如下： 到期时标的价格低于行权价，此时实现最大盈利，为全部权利金。 到期时标的价格大于行权价但小于行权价和卖出时期权价格之和时，可以盈利，但小于最大盈

期权策略之认购熊市价差

如果投资者认为后市标的将温和下跌,可以构建认购熊市价差。策略与卖出认购期权类似，只是加了上涨保护。 认购熊市价差也由两腿组成: [*]卖出某一行权价认购期权, 平值或实值. [*]同时买入行权价更高的认购期权,

期权策略之认购牛市价差

一直没有关注期权价差策略，直至上交所推出上证50期权组合策略保证金减免的业务，价差组合突然变得很有吸引力。 价差是期权组合策略的一大类，通过同时买卖同一标的同种类期权（认购或认沽）构建，但是行权价或者/

上证50ETF期权义务仓保证金计算

卖出期权赚取时间价值是期权交易中最常见的操作，不管是卖出认购期权还是卖出认沽期权，都会面临被行权的风险，因此会被收取保证金。根据上证50ETF期权合约条款的规定，卖出期权的保证金分为开仓保证金和维持保证金

股票期权组合策略业务