什么是负偏特征

什么是负偏特征

sky123东 · 2017-8-25 01:36:39

画出风险损益图。
A看涨多头，标的资产价格上升盈利无限，下降时风险仅为保证金
B看跌多头，标的资产价格上升风险仅为保证金，下降时盈利
C为熊市期权套利，风险和收益都是有限的
D看跌空头，标的资产价格上升时，盈利仅为保证金，有限，价格下降时，损失风险无限。
故选D，负偏性，损益偏向损失

暮雪浅袖 · 2017-8-25 01:36:40

D，负偏特征，收益率呈负偏态（正态分布的一种）。因为空头风险无限。

热心网友 · 2017-8-25 01:36:41

negative skew, meaning that lower strike has greater implied vol and the higher strike has small vol.
Choose C!

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