如何通过使用期权拿到更好的股票现货价格？

不知你是否有这样的经历：看中了某支股票，但是觉得价格还有些偏高，再便宜5%左右入手，安全边际会更好些。这时候常规的做法就是在-5%的位置挂一个限价单，或者靠盯盘的方式等到价格合适时再入手。
好累，没有更好的办法吗？
当然有。其实我们可以使用期权这个工具，更加优雅与可靠地实现上述目标。
Short Put

让我们回顾下裸卖看跌期权这个策略。在这个策略中，我们有义务在期权到期时以行权价接手期权买方手里的现货。
发现了吗？我们可以通过这种方式确定自己接手股票现货的价格，同时作为义务方，我们还能收入一笔期权费。
举个例子，50ETF上个收盘价为3.037，9月2.90认沽的价格为0.0085。如果我有打算以2.9元的价格买入50ETF的话，一种做法是等到现货跌到这个价格时出手，或者，卖出一张9月2.90认沽期权。
我们可以根据股票价格的变动情况，分情况讨论一下：
①股价在到期日前一直上涨
②股价在到期日期前一直下跌，在到期日时高于2.9元
③股价在到期日期前一直下跌，在到期日时低于2.9元
④股价在到期日前跌到2.9元以下，之后在到期日时上涨到2.9元以上
当然，真实的股价运动路径有无数种，我们粗略地分为这几种情况，做下对比：

其实只有第四种情况，限价单策略是优于期权策略的，其余都是期权策略占优。而且就算是第四种情况，期权策略也并不吃亏。只有第三种情况下，期权策略是亏损的，由于期权费的缘故，还是要优于限价单策略。
裸卖看跌期权是最简单的期权交易策略，也是期权交易者最为常用的策略之一。裸卖看跌期权不仅是按低于市价买入股票的好方法，同时也可以通过卖出深度虚值的看跌期权，在承担少量风险的情况下捡捡烟头。可以说是股权投资者居家旅行的必备良策。
风险
任何投资策略都是有风险的，short put并不例外。风险在于股价暴跌，同时又过度使用了不应使用的杠杆。这种情况发生时，会造成非常严重的损失。比如你只有接手一万份现货的资金，却贪心卖出了10张看跌期权...