关于波动率曲面与GAMMA SCLAPING 问题

在波动率曲面中，正常情况下，最低点一定是快到期平值期权，最高点一般是深度虚值期权，卖出最贵，买入最便宜是否为好的策略？
动态对冲，频率为怎样收益最大？

puts · 2017-3-3 14:17:08

头像怎么会是身份证上的。。。

puts · 2017-3-3 14:17:47

不一定是好的策略，因为你不知道买卖的时候是否会反转

Caroline · 2017-3-3 14:34:16

delta对冲，一天一次足以，小客户不要太多，不然手续费太多太贵了

LLW9BiP4Sg · 2017-3-3 14:52:29

楼主幽默

LLW9BiP4Sg · 2017-3-3 15:13:38

取决于市场行情吧，如果行情不大，delta很少有大的变化的

aoxuehui · 2017-3-3 16:59:47

没明白楼主具体意思，是不是说同一到期时间，波动率微笑是不？？如果是波动率微笑的话，1.50指数很多时候都不是典型的微笑，意思就是说平直可能不是最低。认购一般是右偏。照你所说买平值，卖认购虚值的话会需要考虑几个问题。 1.要不要对冲？如果不用对冲，那么总体的THETA、GAMMA，VEGA是很高的，相当于买认购， 2.如果你对冲，你选择虚值几档？？？如果2档到2档以上可能就要在1；8以上， GAMMA为负，风险是非常高的，3. 如果你只是看到波动率微笑的话，即使虚值比平值隐波高很多，但是Vega也是比平值低很多。是否合适？？

林洸興 · 2017-3-3 23:02:47

1.50 ETF 的波动率笑不大出来
2.50 ETF 的手续费会让操盘整更笑不出来
你好好算一算就会发现不做是最好策略

shakesbin · 2017-3-5 02:06:39

动态来想可以清晰一点

鬼谷子 · 2019-2-25 11:14:19

林洸興发表于 2017-3-3 23:02
1.50 ETF 的波动率笑不大出来
2.50 ETF 的手续费会让操盘整更笑不出来
你好好算一算就会发现不做是最好策 ...

现在手续费已经降低很多了已经

AQx_DANACREON · 2019-3-1 11:10:17

delta对冲根据预期行情来吧，固定百分比比较安全，如果真的一天对冲一次的话周一那天已经爆仓了

关于波动率曲面与GAMMA SCLAPING 问题

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