卖期权的永远比买期权的赚钱

散户都是买期权的，而券商都是卖期权的，而且还能分散锁定风险，谁输谁赢，一目了然！不过，股票江湖，也有很多“扫地僧”，保不齐，券商也被屠杀

新手 · 2016-11-23 09:08:40

开仓卖是博高利润，投机。
买入是降低风险，等于买保险。
不理解的人还来炒期权，把买入期权当作赌博在高位套牢，还不如送钱给别人还能有声谢谢。
买入期权，最基本一点就是等折价最少也要没有溢价，这个就保证不是高位了。当然也可能亏，但那点亏就是保险金了。

新手 · 2016-11-23 09:09:02

现在是普通期权，相对来说操作还简单点，要是国外的累计期权，贸贸然做空赚权利金，最后不知怎么死。中国好几个大公司都一次亏了几十亿。

魔少 · 2016-11-23 09:09:35

不尽然。只要你做的比券商好就行，但是，一定是少数人，甚至是极少数人。保持好心态，认真学习掌握期权知识吧！

魔少 · 2016-11-23 09:10:40

买方有权利，最多亏权利金！卖方不但要交保证金，还可能爆仓！

吹逼 · 2016-11-23 09:12:29

反驳楼主说的观点而已，至于用期权套利的方法太多了，牛熊碟式三角等等太多。相对于期权，我自己觉得中国股票政策市才是最难做的

卡卡西 · 2016-11-23 09:13:11

在时间价值偏高的市场，对卖出开仓有利。如果以后允许用其他证券（比如债券，ETF，股票，分级基金优先股等）充当保证金，则更有利

optbbs · 2016-11-23 09:16:36

楼主就是瞎扯淡，爆仓的都是义务仓。
7月那波下跌差点爆掉

optbbs · 2016-11-23 09:16:54

而且做市商都是用中性策略，这里卖出开仓，现货必然对冲。
赚的是减免的手续费。
谁和你来对赌，对赌的都是玩家自己。

对冲基金 · 2016-11-23 09:18:37

呵呵，搞笑，这几天认购权利仓翻了几倍你知道吗？你还出来搞笑吗？

对冲基金 · 2016-11-23 09:19:59

楼猪有不懂的可以提问，不要说这么无知的话吸引大家和你讨论

卡卡西 · 2016-11-23 09:24:31

就问一句：是买保险的赚钱还是卖保险的赚钱？？？

看跌期权 · 2016-11-23 09:54:27

神贴留名

spss1000 · 2016-11-23 10:16:32

谁告诉你券商都是卖期权的？你在券商自营部工作还是在私募工作？你既然这么了解券商，那现在券商期权用的什么定价模型？Black-Scholes-Merton、Monte Carlo还是SABR？券商用波动率曲面或者波动率微笑进行交易吗？券商自营部是高频还是低频交易？这些问题你都回答的上来？
看你发帖记录，7月份的时候你还在问为什么卖期权，现在才几个月，就狂到这个程度。你期权赚到钱了？实盘单子贴一下？说别人是散户的人往往自己才是真正的散户。
这个论坛真的是蛮好的，不管是版主的管理还是上传的资料。可是令人无语的人实在太多，自己根本就不会做，还成天指点江山。就这两天，11月期权快到期，多少人在论坛里洋洋得意地卖期权？还赚什么时间价值。有没有考虑盈亏比？有没有想过现在大盘如此强势，做多期权和做空期权的赔率根本不对称？职业期权交易员哪个会在近月期权快到期、gamma值极大的时候去卖空近月期权？Natenberg的《期权与波动率交易》都看过了？上面关于快到期期权的处理是怎么讲的？
券商自营部看到你这种人是要笑死了，跟你做对手方，他们大把大把数钱呢。

卡卡西 · 2016-11-23 10:38:34

讨论就是这样，大家讨论，各抒己见。何必在乎谁对谁错？？？？

gypeng123 · 2016-11-23 11:24:54

我支持楼主

mei · 2016-11-23 11:27:09

看完上面的评论，感觉确实很多高手在，我也说下我的观点：

1. 争论有点争吵很正常，这样才能得到答案，但是不能过火。

2. 之所以说卖期权比买期权赚钱，主要是根据美国市场隐含波动率长期高于历史波动率，这也就是说波动率偏高了，高估之后所以卖期权统计情况看比买期权赚钱，但是这是统计结果，也是市场结果。

3.中国市场不一定是这样的。

Ringyun · 2016-11-23 12:11:03

主要还是看趋势，卖方，买方都有赚钱的。

Ringyun · 2016-11-23 12:11:37

我那些11月权利仓，留到今天，可以多赚50%呢。

贾通灵 · 2016-11-23 17:45:39

我说一下我的理解，请各位大神批评指正。我们从另一个角度来看，每个月的期权合约作为一个整体，最终必然有一半的合约到期要归零，另一半合约虽然没有归零，但它们的时间价值归零了，而所有这些归零的价值其实并没有消失，只是从作为一个整体的买方集团转移到了作为一个整体的卖方集团，所以从这个意义上说卖方赚钱的概率确实要比买方大。但是，这并不代表做卖方就一定赚钱，做买方就一定亏钱，根据参与交易各方对期权的理解，对策略的应用，对行情方向的把握，所有合约的内在价值在买方集团内重新分配，而所有合约的时间价值在卖方集团内分配，在这过程中作为买方卖方都可能赚也可能赔，卖方赚钱的概率确实要比买方大。从这个意义上说，买方赚钱表面上看是赚卖方的钱，其实赚的是其他买方的钱。
当然，参与分配的还有券商，交易所和中登公司，期权跟期货一样，也是负和博弈。

heibing007 · 2016-11-23 20:34:19

卖方希望平安无事，怕黑天鹅。买方希望市场波动，怕风平浪静。因为还是“平安无事”的情况多，所以卖方赚钱的概率高些。楼主用了一个永远这个词，当然就太绝对了。

gypeng123 · 2016-11-23 20:39:28

卖方就怕突然的大利好或大利空。

金融 · 2016-11-23 23:04:38

这帖子大神真多，我这种看都看不懂帖子的菜鸟都不好意思了。。。。

RedBull · 2016-11-23 23:05:44

难得有帖子见到大神回复啊.
卖方是长期赚钱小钱.一次亏大钱.关键是亏时还能不能活在市场上.
买方要赚钱比较难.但中了就......懂的

mig29 · 2016-11-24 00:42:36

火钳刘明

卖期权的永远比买期权的赚钱

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