A股隐含波动率的计算问题？

最近我在做vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权和期货的对冲交易，需要利用隐含波动率来让我的几个Greek指标根据当时的需要保持中性。但我遇到一个小小的问题，因为BS的假设是无限的做多和做空是被允许的，但这绝对不符合中国的市场情况，这倒是认沽期权的IMPLIED VOL大概比认购搞4%~5%(刚好是中国的商贷利率，这是巧合么?)。这就有个大问题了，我到底该按哪个值来对冲捏···尤其是当行权日快到的时候，经常使用拼接的方式来计算波动微笑线（因为DEEP OTM)的流动性太差，不利于计算。谁能给我提供一个解决办法，算出一个统一的IV？