转一个日历价差套利的统计excel

股指期权日历套利操作原理是近月期权时间损耗比原月大，我觉得理论上讲，这种套利方式应该是赚钱的。于是用4月和5月所有认购、认沽数据作了个测试，在期权上市首日以收盘价买入5月期权，卖出4月相同方向、相同价格期权，4月19日收盘价全部平仓，套利收益统计结论如下，卖出4月认购，买入5月相同价格方向认购，有8个正收益，7个负收益，累计收益943；卖出4月认沽，买入5月相同价格方向认沽，也是8个正收益，7个负收益，累计收益674.
以上得出的结论让我有点失望，正收益和负收益个数基本相当，唯一有价值的是总收益为正。当然，仅凭二个月的数据统计是不全面的，现在想向高手们求助，哪里能取得已消失的以前月份的交易数据（花钱买也行）进行进一步分析。另外还有先行者们的宝贵经验

强大的里德 · 2019-4-23 08:45:04

转自xtxjj

yc18676255788 · 2019-4-23 08:50:55

这个统计不是特别准确吧？你不考虑近月和远月的vega变动不一致？

周鹏 · 2019-4-23 08:56:27

日历套利的盈利曲线是个鈡型，标的大幅变动就亏了。如果波动率有利可以尝试一下，比如不同月份波动率有0.25的差。不过这种情况不常出现，需要一直关注。

十二月的小雨 · 2019-4-23 09:00:10

强大的里德发表于 2019-4-23 08:45
转自xtxjj

你不算手续费的吗？而且日历套利适合波动率低的时候玩玩。高波下玩这个，很多人会觉得莫名其妙就亏了不少

ccl194 · 2019-4-23 09:06:58

主要的VEGA敞口在远月，根据你对波动率的判断，择机做该策略。
东方财富choice和万德可以看到历史数据，不过要记得合约代码

ecD_心愿 · 2019-4-23 12:14:48

日历套利，基本就是空想，我做过历史回测，亏损累累！想点别的吧

薛亨旭 · 2019-4-23 12:47:40

ecD_心愿发表于 2019-4-23 12:14
日历套利，基本就是空想，我做过历史回测，亏损累累！想点别的吧

话粗理不粗

薛亨旭 · 2019-4-23 12:48:02

ccl194 发表于 2019-4-23 09:06
主要的VEGA敞口在远月，根据你对波动率的判断，择机做该策略。
东方财富choice和万德可以看到历史数据，不 ...

回测后，收益大吗？

飞来飞去8 · 2019-4-23 13:33:53

可以尝试下，如果波动率低一点可以实盘做一下。

HSC011 · 2019-4-23 17:12:14

日历说到底就是买远月对冲vega敞口，实际上整体还是个空gamma，怕波动。真正用起来不会按整个组合建仓的，主要是套theta，IV低的时候买远月锁定一下，比例随时调整。

hcgjnv · 2019-4-23 17:45:06

HSC011 发表于 2019-4-23 17:12
日历说到底就是买远月对冲vega敞口，实际上整体还是个空gamma，怕波动。真正用起来不会按整个组合建仓的， ...

就怕没赚到theta，然后gamma全亏了。

gsh · 2020-2-25 21:14:57

谢谢分享

gsh · 2020-2-26 21:37:25

下不了，没了？

转一个日历价差套利的统计excel

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