请问在国内发行场外期权的流程大概是什么？券商大概使用的模型是怎样的？

在国内较为成熟的券商，发行一个以沪深300为标的的场外期权的每一步流程是怎样的？定价方法在BS上一般会做哪些调整？发行之后的对冲方法是怎样的？遇到二元或者障碍期权这样的如何对冲？

1. 找到交易对手
2. 双方签订SAC主协议/对手方为外行时一般会要求签ISDA
3. 双方谈交易结构，主要是定价，保证金这些问题，可能需要公司走一些授信流程
4. 签SAC补充协议，期权正式起息
5. 到期/提前终止清算，交割

一个完整的交易流程就这样
至于定价，哈哈哈，这真不是问题。去年我们这边flow desk卖了一个个股的accumulator，股票高位给停牌了，赔了XXXX万，X均为正整数

@冼尼玛 说得已经很全了，鄙人券商，稍作一些补充。
首先发行和trade其实并不一样，发行（我不知道这里说的是不是notes）相对来说比较1v1，但trade可能是签订主协议之后一串串地做下去了，所以可能省去了好多环节，这两种的流程有差异。
再说定价，不是很赞成定价不重要这个观点，hedge很重要没错，但其实在定价阶段时，答主说的这些问题就已经应该写在model里交给risk过一遍了，在这里说一句，risk看到的model和业务部门的协议草案可经常是不一样的，诸如quanto和非quanto之类。
此外，在对手方增多、交易量增大，客户随时可以unwind的情况下，model的选择也是非常重要的一个部分，unwind如果约定了以某种形式（例如intrinsic value），那其实不管协议如何，选择的模型都该是这种形式代表的模型。
再次，这里还不包括含权类其它产品，例如CB、EB，这些可并不是简单的MC可以搞定，好些的用AMC，差一些用bond+call搞定，等等，不一而足。
model种类嘛，国内还是那一套，暂时还没有考虑更多的东西（例如transaction cost，跳扩散，local vol之流）。事实上在场内期权上量之前，在vol这一方面显得都会相对简单一些，curve选择倒是蛮重要的部分，因为涉及到财务方面的估值问题。
不过个人觉得对vol的忽视也并非好事，理论上国内的vol十分接近heston描述的特征，除开参数不好估计外，能用Heston还是用Heston为好。