期权论坛

什么是量化交易

 2023-1-31   期权匿名问答  7618  0

量化交易定义：量化交易的百度定义是：以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算器技术从庞大的历史 ...

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210万亿债务压顶！中国大规模抛售美债，美国或引发全球金融 ...

 2023-1-31   期权匿名问答  12113  11

中国正在大规模抛售美债，此次抛售不同寻常，很可能引起中美间的又一次惨烈博弈。根据央视新闻一周前的消 ...

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国内期权交易有哪些？具体是怎么交易的？

 2023-1-31   期权匿名问答  11172  5

现在是否还只有股指期权(上证50ETF期权)? 哪些机构在从事期权交易，以及他们具体怎么交易的？（看过《期 ...

2023-1-31

期权匿名回答

交易所交易的只有50ETF期权，不过： - 场外可以跟各种券商做个股期权，以商业协议的模式； - 境外可以跟各个投行/卷商做个股期权，不过这个就只能以现金结算盈亏，不能交收票。回复
2023-1-31

期权匿名回答

虽然我国期权市场经过近几年的发展，已经初具规模，业务类型、功能定位和监管体系基本成型，但由于起步较晚，我国期权市场目前还处于发展的初级阶段，存有期权品种缺乏、场内场外发展欠均衡、市场参与者门槛较高的特点。目前已经上市的期权品种： 2015年02月09日上交所上证50ETF期权 2017年03月31日大商所豆粕期权 2017年04月19日郑商所白糖期权 2018年09月21日上期所铜期权 2019年01月28日大商所玉米期权 2019年01月28日郑商所棉花期权 2019年01月28日上期所天然橡胶期权 2019年12月09日大商所铁矿石期权 2019年12月16日郑商所PTA期权 2019年12月16日郑商所甲醇期权 2019年12月20日上期所黄金期权 2019年12月23日上交所沪深300ETF期权 2019年12月23日深交所沪深300ETF期权 2019年12月23日中金所沪深300股指期权 2020年01月16日郑商所菜籽粕期权我国期权参与者门槛高，市场活跃度受限。上证50ETF期权投资者要求具备两融及金融期货交易经历，且在资产方面也有一定门槛限制;而外汇期权的参与者则必须有真实贸易背景，仅能通过银行间市场进行操作，且只允许全额交割，原则上不能进行差额交割。此类政策对参与者资质设限，一定程度上限制了市场规模与产品流动性。有资金有经验的投资者可以在券商开通指数期权也就是ETF期权进行交易，不满足条件的可以选择期权平台，前期建议大家可以多学习跟理解期权，期权属于杠杆性风险大的品种，避免满目交易造成亏损。回复
2023-1-31

期权匿名回答

近来不少朋友们都向小编询问起上证50etf期权投资的情况，对于一些新手投资者来说，询问得最多的就是50etf期权交易如何看盘？大部分的投资品种开盘30分钟都是多空双方必须要争夺的关键时间段，在这一段时间内发生的趋势往往会影响当天的趋势，那么50etf期权交易如何看盘？一、50etf期权交易如何看盘？上证50etf的投资目标是紧密跟踪上证50指数的，上证50的走势正好与大盘的走势非常接近，所以说判断这个标的的涨跌就只需判断大盘涨跌即可，无需再去研究个股。同时这支股票可以买涨买跌，可以T+0。上证50etf期权投资的过程中，首先需要学会看盘，左边是认购合约，右边是认沽合约。合约可以分类为实值、平值和虚值三种合约。就拿认购合约来看，行权价格如果低于50etf现价就是实值合约，接近现价就称作平值合约，大于现价就称作虚值合约，认沽合约是相反的。合约的价格受到标的价格、时间、波动率等因素影响，值得注意的是，一般来说早盘就是开盘后半小时的盘面表现，早盘不仅仅是前一交易日的延续,而且还是当日交易走向先期的演示。交易员是非常重视开盘的前30分钟。二、50etf期权交易需要注意什么？任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据我们判断的趋势来做单就可以了。在交易中50etf期权的买方有权利选择交易还是放弃交易，期权的行权日要在这天之前确定。如果你没有及时地进行平仓，那么你的合约价值就会归零。而且期权合约随着时间的推移，合约的价值是在不断地衰减的。期权合约距离到期日时间越长，合约的价值就越高，而期权大部分是做短线交易。所以选择当月或下月的合约才是合适的，不要选择太过于长期的期权合约，所以投资者要注意50etf期权的时间问题，还有在投资中最重要的就是做好止盈止损，严格的止盈和止损相当重要，在50etf期权的投资中，及时止损，及时止盈才是上策。回复
2023-1-31

期权匿名回答

目前国内期权市场可提供交易的期权品种有50ETF、300ETF、豆粕期权、白糖期权、铜期权、橡胶期权、玉米期权、棉花期权。预计未来还会陆陆续续推出更多期权交易品种。场内期权主要分为etf期权和商品期权，一共在六大交易所里开展：上交所：50etf（510050），300etf（510300）深交所：沪深300etf（159919）中金所：沪深300（000300）上期所：铜、橡胶、金、铝、锌大商所：豆粕、玉米、铁矿石、LPG、聚丙烯、聚乙烯、聚氯乙烯郑商所：白糖、棉花、甲醇、PTA、菜粕、动力煤从交易量来看，就上交所目前活跃度最高，但是整体来看的话期权市场的交易量都还在发展初期。实际操作的话，不管是个人还是机构，得有交易策略，毕竟这是目前国内交易里风险最高的品种，想要开户交易可以在证券/期货公司或者正规的分仓平台。以目前比较热门的50ETF期权为例，我们交易的是上证50指数的标的物合约，50ETF期权的交易基础是明白其建仓的方向，一般有买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽四种开仓方式，四种方式的盈亏特征不一样，开户可以在证券公司也可以通过分仓平台，前者需要一定的门槛，后者因为是开在机构户下面的子账户，所以可以无条件开户，可在【财顺财经】参考，交易的详情看下文。具体是怎么交易期权的？做交易，我们随口就说要顺势而为，但做起来往往是做着抄底摸顶的勾当。在过去的这两周，还真有同仁，抱着认沽不放，不断加仓认沽，目前看是有损失的，至于以后，但愿能扳回一局，前面的事过去了，不做评价。还说期权交易方法，期权是个精细活，但一些共性也是需要理解的，开仓难平仓更难，不管是涨是跌，你总得给他时间上涨或是下跌吧，所以没必要天天盯盘，时间波动率，希腊字母，如果弄不懂，就不用去管它了，这并不妨碍你在期权市场获利，什么方法呢？就是：期权定投。以月以周为单位的期权定投方向：见红做购，见绿做沽、参考标的周k线或月k线。择时买入时机：月投的话定在行权日的中午，挂单买入。周投，定在每周一的开盘挂单买入。选哪个标的：月投的话肯定是下月合约了，周投上半月选当月，后一周做下月合约。选哪个合约：虚二档或三挡买多少：从资金管理的角度入手，这是成败的关键、均份资金操作，如每次操作是一千元。动用了大资金无形中就是大风险，用自己亏的起不动心的资金。什么时候平仓：月投在下个行权日中午挂单平仓。周投在周五尾盘退出操作。循环：合约、时间点、资金量不变，往复循环操作。这是一套正向的系统，坚守下来必赢，有兴趣的可回溯测试和小资金尝试，如此操作，你会轻松很多，少了很多纠结，关键的问题是真能赚钱。回复
2023-1-31

期权匿名回答

沪深300是一个股票的专业术语，一般指的就是沪深300指数，其是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标，那么沪深300指数是什么？与之相关的沪深300股指期权又是如何交易的呢？ http://pic1.zhimg.com/v2-77431cabc0b347d074a4e179aabb258b_r.jpg?source=1940ef5c 沪深300指数是什么？沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。沪深300指数以规模和流动性作为选样的两个根本标准，并赋予流动性更大的权重，符合该指数定位于交易指数的特点。在对上市公司进行指标排序后进行选择，另外规定了详细的入选条件，比如新股上市（除少数大市值公司外）不会很快进入指数。一般而言，上市时间一个季度后的股票才有可能入选指数样本股；剔除暂停上市股票、ST股票以及经营状况异常或财务报告严重亏损的股票和股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票。 http://pic1.zhimg.com/v2-23ffed3391e98964e62dea41b4b339bd_r.jpg?source=1940ef5c 因此，300指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动，可以给投资者提供权威的投资方向，也便于投资者进行跟踪和进行投资组合，保证了指数的稳定性、代表性和可操作性。沪深300股指期权如何交易？我国的期权产品目前正在不断的扩容中，在股指期权领域，有沪深300股指期权等品种，如果你要投资期权，首先需要了解期权的交易规则。（1）利用沪深300股指期权做保值性策略，这一策略的优势在于，最大的亏损，即所有期权使用费的损失。实际上在购买期权作为保护性方案之初就已经确定了下行风险。（2）利用沪深300股指期权的收益增厚策略，一般应用情景出现在目标震荡跌势中，但下跌空间有限，或考虑出售看涨期权，即震荡下跌，持有300 ETF+卖出沪深300股指看涨期权。 http://pic1.zhimg.com/v2-a8cfad151531e578c761abf23bec75c3_r.jpg?source=1940ef5c （3）沪深300股指期权与300 ETF之间的PCP平价套利。PCP套利策略涉及300 ETF和沪深300股指期权的双方，对两个市场的流动性都有积极影响。（4）对冲基金套利风险采用沪深300种股指期权。利用买入看跌期权来套利，对冲基金购买存在T+2的风险，利用股指期权获得时间优势，降低风险。回复

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1.31 期货各品种的个人建议

 2023-1-31   期权匿名问答  7068  0

1月31日(含30日夜盘）操盘策略,大盘宽幅震荡，黑色板块整体高开低走，震荡思路对待，有色板块承压运行，震 ...

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我的交易之路（1）

 2023-1-31   期权匿名问答  7424  0

接触交易已经不知不觉十年了，从激情满满的精神小伙，到现在即将进入不惑之年的油腻大叔。其中的欢乐、忧愁 ...

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金融热点解读第78期——我国通货膨胀现状

 2023-1-31   期权匿名问答  5947  0

一、热点背景 2022年12月2日，中国人民银行行长易纲在泰国中央银行与国际清算银行联合主办的“全球变局下 ...

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为什么要投资期权？

 2023-1-31   期权匿名问答  6600  0

期权不同于股票，是典型的零和博弈。实际交易期权时经纪人还要收取佣金，所以期权其实是负和博弈。我们都 ...

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期权有哪些推荐的入门书籍？

 2023-1-31   期权匿名问答  13363  5

期权投资入门书籍推荐？

2023-1-31

期权匿名回答

期权入门看这两本书+加实操交易50ETF期权就够了：《三小时入门期权》上交所编著淘宝有售 @我有电子版本《2周攻克期权策略》上海证券交易所衍生品部著淘宝有售50ETF期权交易实操，可以参考这篇文章，不说百分百让你赚很多钱，至少让你少踩不必要的坑：肖勇：上证50ETF期权买方稳定赚钱_上证50ETF期权买方盈利技巧========================= 期权学习入门到小成的书籍推荐：（一）《期货与期权基础教程》许可、李强主编在以上两本书的基础上，简单阅读《期货与期权基础教程》中期货、期权的概念、历史、作用等，您会对期权世界有一个更深的理解和认知。（二）《2周攻克期权策略》上海证券交易所衍生品部著《2周攻克期权策略》由上交所经验丰富的讲师撰写，是期权入门书籍《3小时快学期权》一书的提高版，适用于有一定期权基础的投资者，可以通过阅读此书，增加对期权中级策略的了解，提高投资实战水平。包含：期权定价B-S模型，备兑开仓策略、保险策略、蝶式策略、牛熊价差策略等。经过小学阶段，就好比您已经掌握了：认数、加减乘除等；在期权学习的初中阶段，还需要阅读：《期权入门与精通——投机获利与风险管理》，本书由爱德华.奥姆斯特德著写《如何在期权投资中获利》Lawrence G.McMillan 《麦克马林谈期权》Lawrence G.McMillan 初中阶段的学习，就好比您掌握了一些简单的函数计算和应用，在已经积累了一定的期权交易策略概念后，如果需要继续进阶，就需要系统的学习和整理期权的交易策略，直至掌握大部分期权交易策略的使用。高中阶段的学习，所推荐的书籍有：《期权希腊参数在交易中的应用》Dan Passarelli，本书用简单易懂的语言就把那些复杂的数学公式讲的十分透彻，特别适合那些看到数字、字母、复杂公式就想逃避的朋友。《期权策略交易》Lawrence G.McMillan 那么大学阶段的学习，更多的是想研究期权交易稳定盈利的方法和模型，我们的注意力自然的集中在期权的波动率上：《期权波动率交易策略》Sheldon Natenberg，这本书尽管不是很厚，但是需要一定的概率论和统计学基础，更多是通过概率论和统计学知识来研究期权的波动率；《期权波动率与定价》Sheldon Natenberg，想要深入理解期权波动率交易，建议阅读这本书，阅读起来有一定难度，内容较多，需要耐心阅读完。那么除此之外，还重点推荐两本著名的关于期权的教材书籍，《期权、期货和其他衍生产品》John C．Hull，《期权与期货市场基本原理》John C．Hull 至此，在期权世界，您已经建立起一套完善的期权知识框架和思维体系，如果仅仅作为主观交易，已经完完全全够用了。想要从事并在期权量化交易、期权模型研究、专业期权对冲做出一番成就，不仅仅是需要深厚的数学功底和一定的编程能力，更多的是数学天赋，可以继续研究动态对冲、期权模型相关书籍。我国大陆的期权市场还是处于试点阶段，但是期权市场越来越开放和丰富的趋势无法阻挡，建议多多参考我国台湾地区、韩国、美国等国家的期权市场。回复
2023-1-31

期权匿名回答

最先表明的是，它是一份推荐书单，从新手入门到熟练，逐步搭建股指期权逻辑思维管理体系的推荐书单。这种书都是有汉化版，除第一本外也都是有英语版。如果英文水准非常好，阅读推荐相应的英文版，但充分考虑大家绝大部分阅读者都对中文更亲近，汉化版也是能够接纳的，假如某些地区汉语翻译在阅读文章的情况下了解上带艰难，能够参考英语，也无须奢求务必阅读文章英文原版。（一）最先第一本强烈推荐的，针对岗位股指期权者而言，算作学前班书：《3小时快学期权》上海交易所衍生产品部（二）第二本，假如想系统软件的掌握股指期权，那么就应当在总体上对股指期货有一个恰当的了解，在拥有幼稚园的文化教育后，那么就该进到中小学环节。这一环节阅读推荐：《期权入门与精通——投机获利与风险管理》玛丽亚.奥姆斯特德（三）历经了中小学环节，接下去就需要进到中学环节学了。这一阶段，阅读推荐麦克米伦的书：《如何在期权投资中获利》 LawrenceG.McMillan 《麦克马林谈期权》 LawrenceG.McMillan （四）历经中学环节的学习培训，大家早已累积了一定的股指期货专业知识以后，必须掌握对策了，这个时候就必须系统软件的梳理一下股指期权的对策，依然首先推荐麦克米伦的书：《期权策略交易》 LawrenceG.McMillan 《期权希腊参数在交易中的应用》 DanPassarelli 《期权希腊参数在交易中的应用》强烈推荐那类针对公式看见头的大小的阅读者，由于这本书竟然没有用一切公式就把古希腊值讲的一清二楚了！（五）梳理了对策后，念完了中学，也就该来到股指期货学习培训的普通高中环节了，这时候大家就可以把视线放到波动性买卖上，这个时候就强烈推荐纳坦恩伯格的两本：《期权波动率交易策略》 SheldonNatenberg 这本书太薄，它是一本了解波动性交易中心必须的摡率论与统计学基础的书；《期权波动率与定价》 SheldonNatenberg，这本书太厚了，渐渐地啃吧，想深层次了解波动性买卖，这本书就可以了。之上几本学习培训完，普通高中就可以大学毕业啦，今年高考之后，进入了焦虑不安刺激性的高校环节。高校环节必须阅读书籍就一些分裂了，由于高校环节必须搭建的是认真细致的科学思维管理体系，这个时候能够强烈推荐赫尔的两本：《期权、期货和其他衍生产品》 JohnC．Hull 《期权与期货市场基本原理》 JohnC．Hull 二选一就可以最终呢，是一本有关动态性对冲交易的书~ 《动态对冲：管理普通期权与奇异期权》 NassimNicholasTaleb 要不是技术专业的股指期货科学研究工作人员，书藉见到这一部分就可以，学得这一部位，相信你早已能够创建起一套相对性详细的股指期货专业知识了吧~ 有什么问题，一起讨论交流回复
2023-1-31

期权匿名回答

Bjork的Arbitrage Theory in Continuous Time. 回复
2023-1-31

期权匿名回答

今天又是美好的一天开始，期权酱为朋友们准备了一份期权学习书单——从入门到放弃，啊不，是从入门到精通。无论你是期权小白，还是有期权基础，又或是在进行实盘交易的朋友，这里都有适合你的期权工具书哦！ 1.小学入门篇 ▋基础四件套上海证券交易所入门首选，当然就是期权基础系列四件套啦~ http://picx.zhimg.com/v2-6c3cbf3138e9e3d525c264b6fe5adcae_r.jpg?source=1940ef5c 《3小时快学ETF》、《3小时快学期权》、《2周攻克期权策略》、《期权交易策略十讲》这四本书都是上海证券交易所编写的期权书籍，通俗易懂，由浅入深，建议朋友们按顺序阅读哦~ 这四本书适用于刚接触期权或是有一点基础的投资者朋友，可以通过阅读，增加对期权基础知识和交易策略的了解！ ▋《期权入门与精通》爱德华·奥姆斯特德 http://pic1.zhimg.com/v2-6726c9212fbfb5128fbf3d8fc44c7cfe_r.jpg?source=1940ef5c 这本书适合刚开始学习期权以及有一定期权基础、想提高自己期权基础知识水平的朋友哦~ 书籍第1版的很多内容来自《期权专家》这个关于期权交易的月度在线时事通讯里的系列文章，另外一些内容是作者在美国西北大学教授期权定价理论和运用这门课程时积累的，第2版中新的内容大部分来自作者近些年来自身的交易经验。《期权入门与精通》的重点是研究股票期权，即和个股联系在一起的期权。书中运用了一系列的例子来说明看涨期权和看跌期权的运用，且全部交易都是真实的。它教会读者像期权交易者一样进行思考。如果你想系统的了解期权交易，并从整体上对期权有一个认识，可以看看这本书哟！ 2.初中巩固篇 ▋《麦克米林谈期权》劳伦斯G.麦克米伦 http://picx.zhimg.com/50/v2-4291e712beb52c64799dbd9e170553bc_720w.jpg?source=1940ef5c 这本书就厉害了，可以说，你的藏书中是否有这本书，标志了你在衍生品研究和交易领域里的涉水深浅。作为全球最出色的期权交易员和分析家，麦克米伦写作的这本书已经位列股票、期货和期权界的必读书。《麦克米伦谈期权》是期权交易入门的鼻祖，它详细解读了与期权及期货交易相关的各种理论及实践，包括从入门的初级交易策略到高级别的对冲、套期保值和利差交易策略。像麦克米伦这样30多年始终活跃在交易场内，并且在理论追求方面孜孜不倦，既精于期权策略，又在几乎所有的交易市场上纵横捭阖的佼佼者，即使在美国也是不多的。他用自己的经历，将不同层次的金融市场以及同一市场的不同领域串联起来，以自己的投资和交易哲学为焦点，将经验同市场的综合体展现在读者面前。这本书适合有一定基础知识的朋友阅读哦，最好是有交易期货的经验，因为里面涉及到做空、保证金和杠杆等问题。 ▋《期权基本款：人人可用的期权专业知识和操作手法》徐华康、岳树帅 http://pica.zhimg.com/v2-dd1e0bfc02ac26c2b9b88f0e9bc3a250_r.jpg?source=1940ef5c 《期权基本款：人人可用的期权专业知识和操作手法》从期权交易相关的理念、经验层面进行阐述，可以直接指导交易，实际操作价值高，更注重资金管理和系统性的交易逻辑。这本书适合对期权基础知识已经有一定了解、希望在期权市场中赚取更多收益的朋友，以及需要学习更多实战经验的朋友阅读哦~ ▋《期权交易：核心策略与技巧解析》王勇 http://pic1.zhimg.com/v2-20180a62cedf6cd590acef1ef5e493a9_r.jpg?source=1940ef5c 这本书是一本深入浅出地介绍期权策略的参考书，作者力求把概念讲清楚，把策略说透彻，不罗列模型，不堆砌公式，以指导实战为最终目的，技巧解读入木三分。它的内容包括基本策略、价差策略、牛市策略、熊市策略、大波动策略、小波动策略、套利策略、套期保值策略、波动率交易等。对于每一种策略，通过举例分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项以及与其他策略的对比和转换，策略呈现全面细致。另外，这本书还附有期权策略选择框架及常用策略简表，可帮助读者形成自己的期权交易系统。《期权交易——核心策略与技巧解析》适合从零基础开始学习期权的投资者，也适合有一定期权基础，并想全面提高期权交易能力的人士翻阅。 ▋《期权投资策略》劳伦斯G.麦克米伦 http://pic1.zhimg.com/v2-4067074f3c06c3c51dfd599df21981df_r.jpg?source=1940ef5c 又是麦克米伦的一部经典之作！这本书被认为是期权界的“圣经”，深刻展现了麦克米伦在期权方面的一些思考。作为全球最出色的期权交易员和分析家，麦克米伦写作的这本书是期权交易策略大全，包含最新的期权交易工具与各种策略方法。对于专业交易者与投资者来说，这是一部必读的好书。书中涵盖数百种经过时间与市场考验的交易技巧，让你承受最低的风险，实现既定的投资目标。除此之外，本书还提供了许多例子，引导你真正了解“何者可行”“何者不可行”，以及“为什么”。这本书非常适合有基础的期权交易者，进行更深一层的期权修炼！ ▋《品味期权》余力 http://pica.zhimg.com/50/v2-6e390a6accd2807e6fc3af6a2726c045_720w.jpg?source=1940ef5c 这本书共分为五个部分：通俗篇是从趣味的视角，生活中的案例出发，和读者交流期权的普及性知识；解惑篇是从问答的视角，层层剥笋的方式解答读者平时留言中的疑问；实战篇是从实盘案例的视角，用过去我在操盘中的真实案例回顾当时的心态与决策；问道篇是从数据的视角，以回溯测试的结果有说服力地向读者展示过去四年间的统计规律；爱智篇是从交易哲学的视角，和读者分享我们每一天交易中的思考与感悟。这本书适合已经具备一些期权知识基础或交易经验，并对实战经验有一定需求的朋友哦~ 3.高中进阶篇 ▋《期权波动率交易策略》谢尔登·纳坦恩伯格 http://picx.zhimg.com/50/v2-f820815007a5c4cac75dac77a680a6a3_720w.jpg?source=1940ef5c 这本书源自于谢尔登纳坦恩伯格最受欢迎的讲座——《期权波动率策略交易》，是一本期权交易员必备的实战指南。书中概述了纳坦恩伯格期权分析和交易的宝贵个人经验：如何应用期权模型、预测期权价格，以及运用关键的波动率交易技术，这些都是专业交易员必须掌握的方法。无论是隐含波动率的基础知识、隐含波动率的计算方法，还是Delta动态对冲和中性持仓的重要性，纳坦恩伯格通过一流的讲解，简要而清晰地介绍了这些重要概念。本书再次证明纳坦恩伯格是期权交易领域最权威的专家。深入理解这本书需要一定的概率论和统计学基础，书中更多是通过概率论和统计学知识来研究期权波动率哦~ ▋《专业期权交易》杰姆斯.B.比德曼 http://picx.zhimg.com/50/v2-0a7b7d2deecc212363d9a3d4dc5179ab_720w.jpg?source=1940ef5c 这本书是由J.Bitman撰写，作者曾经是芝加哥期权交易所的做市商与期权学院的高级讲师。有读过此书的读者朋友表示，该书读完后的最大感受是对希腊字母和时间价值的知识梳理非常清晰，而最大体会是希腊字母有了更深层次的理解，明白了做市商、以及海外机构投资者们做期权交易，都是希腊字母的思维，而绝不是到期盈亏图的思维。这本书能够为你提供成为一名优秀的期权交易员的必备知识，它将复杂的波动率讲解得通俗易懂，为投资者精确估算资产价格、选择合理成交区间、分析预测期权策略的收益提供了有效的方法，是一本实用价值较高的参考书。 4.大学毕业篇 ▋《期权希腊参数在交易中的应用》丹·帕萨雷里 http://picx.zhimg.com/50/v2-24e5b30a196d7a1bd7e8036374189c56_720w.jpg?source=1940ef5c 本书介绍了各种类型的期权组合、期权平价理论和合成期权、波动率交易、高级期权交易有关的注意事项。这本书用简单易懂的语言就把那些复杂的数学公式讲的十分透彻，各个层次的交易者都可以从此书中获得可靠裨益。 ▋《期权、期货和其他衍生产品》约翰.C.赫尔 http://pic1.zhimg.com/v2-3dd07ed84c6e542a6d819967f4e8023f_r.jpg?source=1940ef5c 这本书是一本在西方金融界广泛流传的名著，被誉为“华尔街的圣经”。它全面而系统地讲解了衍生品定价与金融风险管理的基本理论和方法，提供了大量业界事例，主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、雇员股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克斯科尔斯默顿模型、希腊值及其运用等。在这一新版中又增加了4章新内容，涵盖了新的衍生工具和研究前沿。通过阅读本书，可以系统掌握现代金融学的核心理论和基本方法，尤其是对有志于学习金融工程和投身于资本市场业务的读者来说，阅读本书是非常有价值的！ ▋《期权波动率与定价》谢尔登·纳坦恩伯 http://pic1.zhimg.com/v2-dadd17364f88175823c268537aa4231c_r.jpg?source=1940ef5c 自20世纪80年代末本书第1版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球活跃期权交易者最广泛阅读的书籍。由于对期权定价原理清楚的解释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负的期权交易者的必读书目。这本书涵盖了与期权相关的所有方面，包括定价模型、波动率考量、初级与高级交易策略、风险管理技术等，文字风格清晰易懂，为成功的期权交易的核心理念提供了务实的解释。 ▋《期权与期货市场基本原理》约翰.C.赫尔 http://picx.zhimg.com/v2-603e2acf4d3173cae19431902ca6eb4c_r.jpg?source=1940ef5c 《期权与期货市场基本原理》对金融衍生品市场中期权及期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。这本书主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略、布莱克-斯科尔斯模型、希腊值及其应用、波动率微笑、风险价值度、特种期权及其他非标准产品、信用衍生产品、气候和能源以及保险衍生产品等。这本书巧妙地避免了复杂的微积分，但没有丧失理论的严谨性，给没有受过金融数学训练的许多金融从业人员提供了很好的指导。 ▋《动态对冲：管理普通期权与奇异期权》纳西姆·尼古拉斯·塔勒布 http://pic1.zhimg.com/50/v2-96d05e7d6b0df2ee9167630dd52c2ac8_720w.jpg?source=1940ef5c 塔勒布的《动态对冲:管理普通期权与奇异期权》提供了便利的工具、生动的市场逸闻以及作者从多年市场经验中提炼出的一目了然的风险管理方法。它以市场参与者的直观语言介绍了衍生品交易中的基础数学模型，例如布朗运动、伊藤引理、计价单位悖论、Girsanov测度变换、Feynman—Kac解等。对于做市商、学者、金融专业学生、风险管理者和监管者，《动态对冲:管理普通期权与奇异期权》都是一本不可替代的重要参考书。 5.最后道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。希望期权酱的这份书单可以对你有所帮助！那么今天的期权学习书籍推荐就到这里啦，除了以上书籍，你有没有读过并且觉得获益匪浅的期权工具书呢？可以在留言区跟我分享一下哦！如果觉得这次推荐还不错的话，请在文章末尾右下角给期权酱点一个赞吧~ 回复
2023-1-31

期权匿名回答

《3小时快学期权》上海证券交易所产品创新中心著，这本书是期权入门的经典启蒙书籍，对于上交所即将推出的个股期权、深交所即将推出的100ETF期权，还有黄金期权的学习都会有很好的帮助。除了《3小时快学期权》、《期权投资者知识测试辅导读本》也不错，都是上海证券交易所官方编著，期权入门的这两本完全够了。而且读起来也非常轻松。回复

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想换一家期货公司，有推荐或自荐的么？

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对目前的期货公司不满意，想换一家。资金500以上，月手续费5以上。请推荐或自荐一家正规期货公司，告知保证 ...

2023-1-31

期权匿名回答

选择期货公司评级高的+谈得最低手续费的期货公司较好。现在期货手续费都很透明了，最低标准是交易所+1分，再加交返60%以上，包括头部AA评级的期货公司。期货公司的评级上，一般建议选择AA或A评级的，因为期货公司的分类评级是以期货公司软硬件水平、客户服务能力、风险管理水平、市场竞争力、持续合规状况等条件对期货公司进行的综合评价。评级越高自然越好！具体评价方法为:设定正常经营的期货公司基准分为100分,在此基础上,根据期货公司上述评价指标得分情况,进行相应加分或扣分,最终确定期货公司的评价计分。根据期货公司评价计分的高低,期货公司分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、E等5类11个级别。目前没有哪一家期货公司获得过AAA级评级，最高评级为AA级。 A类公司：风险管理能力在行业内最高,能够控制好业务风险; B类公司：风险管理能力在行业内较高,能够控制业务风险; C类公司：存在一定风险,但其风险管理能力与其现有业务规模基本匹配; D类公司：风险管理能力低,潜在风险可能超过公司可承受范围; E类公司：潜在风险已经变为现实风险,已被采取风险处置措施。2023年度期货公司排行分类评价结果如下图： http://picx.zhimg.com/v2-5e9f90352a53f030c6e7f7a51af71d3b_r.jpg?source=1940ef5c 选好目标期货公司后，接下来就在目标公司里谈手续费了。上面说了，最低手续费标准是：手续费交易所+1分+交返无条件返60%以上。期货账户手续费=交易所手续费+期货公司佣金。交易所手续费相当于股票中的印花税，无论哪家公司都一样，不能调整，所有做期货投资者的交易所手续费都一样；而佣金是期货公司收取的，这每个期货公司都不一样了，这是期货公司的主要收入来源，收得越高利润就越大，所以手续费的高低就取决于期货公司佣金的高低。交易所手续费查询方法：各交易所每天都会更新，直接进入交易所官网找到结算参数，选择相应日期就知道了。如下图：先进入官网首页→业务/服务→业务参数→结算参数；1、选择日期→2、选择品种→3查看结果。查询其它交易所品种的方法都差不多。 http://picx.zhimg.com/v2-bfe4ff3a648f185594ac69a970c40b32_r.jpg?source=1940ef5c 期货公司佣金：这里的水很深，如果你直接去期货公司官网开户，那手续费系统默认交易所的5倍左右，非常贵。那期货公司佣金最低是多少呢？答案是：交易所+1分，如果你谈得了最低+1分就如下图： http://picx.zhimg.com/v2-2ccee538b5237d20e19ded048ecc2060_r.jpg?source=1940ef5c 为什么最低手续费是交易所+1分？最低的手续费自然就是期货公司不收佣金，一度被期货公司+0了，导致行业竞争激烈。不过之后被监管喊话各期货公司，不可以给客户交易所手续费+0，所以期货公司为了规避交易所的喊话，就采用了交易所手续费+1分（忽略不计）。手续费交易所+1分是很低了，但不是最低的。应该还+交返无条件返60%以上。菜油举例，开仓一手交易所收取2元，按交易所返还期货公司30%算，就是0.6元；如果投资者谈得返还60%，就是可返给投资者税前0.36元。如果资金大的，返还比例可以谈得更高。但这些要在开户之前先找期货居间人或或经纪人或客户经理都可以谈好再开就可，一般回答期货手续费相关问题的人就是干这行的，直接按上面说的标准去咨询一定不会错。回复
2023-1-31

期权匿名回答

想您这样的资金量的话都是可以申请到很高的条件的，手续费加一分，保证金交易所标准，交返的话80以上都是可以的，我认为您可以考虑的更多应该是期货公司对您交易品种上的帮助，有需要的话欢迎随时联系 http://pica.zhimg.com/v2-286bac8b35c3a5b24ef09478c9fb7930_r.jpg?source=1940ef5c 回复
2023-1-31

期权匿名回答

全部手打，有些内部情况，推荐了解一下。选择期货公司，主要选择四个大条件。即通道费、客户经理、规模、可提供的服务大前提：受到证监会监管备案的正规期货公司，网上去搜期货公司排名基本上都能搜到到，目前大概149家。 1、期货公司的通道费。基本上自己去期货公司开户手续费都是默认交易所3倍左右（假如交易所收一元，期货公司再多收两元），没有交易所返还（交易所会把一部分手续费返还给期货公司）。这种情况下，可以去找开户公司的客户经理，去跟客户经理谈手续费保证金降低，一般都是交易所手续费+1分，资金量稍微上来一点就可以去申请交易所返还，让交易所返还给期货公司的再返还给你（无条件交返的很多都是骗子，中间会夹杂着一些水分比如高税，欺骗你交易所内返的真是比例，或者说还会有高额的保障基金），在期货公司的选择上如果没有特殊的要求，当然是选择通道费最低的最好。 2、客户经理的选择。不同的客户经理给你的体验是截然不同的，这跟期货公司无关，这个完全就是看人品。有些客户经理就是让你开户然后入金然后就去开发下一个了，走的是短平快路线（期货公司对开户有一定考核量，即使不入金有时候可以睁一只眼闭一只眼），这些客户经理的特点就是开了户入了金就基本上找不到人了。而一个负责靠谱的客户经理，会从一开始给你开户流程指导，到后面的调整保证金手续费，再到后面的一些研报策略提供服务都是会步步跟进的，更不用说一些细枝末节的比如帮你做仓位风险管理、遇到一些软件或者操作问题给你及时解决等等。简单的来说以上两种客户经理的选择带来的体检就是费心和省心两种。一个好的客户经理需要一定时间的考察，如果不好，可以换一家及时止损也是很正常的。 3、期货公司的规模。从这里开始就进入产业客户的主要考虑范畴了，简单的来说规模就是评级。期货公司的评级最高AA最低D，AA类公司的通道费一般是不会给你调低的，因为店大不在乎，而产业客户可以选择一下规模比较大的，持仓量比较高的，从而满足现货管理、投资咨询、仓位隐藏等等需求。一般的个人投资者推荐选择中间等级的期货公司，而且最好要是国企（可以有效规避账户的系统性风险），期货公司规模对个人客户没有那么大的影响，参考前两点取最优者即可。 4、期货公司能提供的服务。期货公司都能提供的服务有交易通道服务和通道费调整服务，这也是最基础的服务。而如果你是一个新手或者对投研要求比较高的话，你就需要挑选一个拥有投资者教育和研报支持的公司/客户经理。如果你是一个贸易商或者是工厂，你就需要选择一个底盘大，风险子公司强劲的期货公司。如果你是客户资源丰富或现货资源丰富的，你就要挑选一个有着优质居间业务或能现货资源变现的公司。总结一下期货公司能提供的服务形形色色，广义上来说，期货公司持牌资质越多能做的事就越多；狭义上来说，服务你个性化需求的公司和客户经理，才是最适合你的。简单总结一下，一个普通的交易者推荐找一个靠谱的客户经理去其所在的国企中上游期货公司开户；企业推荐去有现货子公司的期货公司开户；机构投资者（程序化，高频）与推荐去返佣返息高和系统速度快的期货公司开户。最后祝每个交易者投资顺利，能找到贴心靠谱的客户经理。回复
2023-1-31

期权匿名回答

目前某中期货公司可以给到很优惠的手续费保证金比例，目前双AA级别，手续费正常市场最低标准，手续费返还比例给到95%，节假日可以跟随交易所不提保证金，可以申请利息返还，1.5%起。回复
2023-1-31

期权匿名回答

这个资金量啥也不说了，能给的都给，A类。保证金：交易所标准可申请；手续费：交易所标准+1分，交返90%及以上。利息：可申请回复