期货交易最高境界：忘记招术

来源：期报商学院官微
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包元明，现任克林公司董事长，拥有26年证券、期货投资经验，对波浪理论、循环周期理论有独到的理解。善于捕捉趋势性行情，追求低风险长期稳定盈利。获得第十届全国期货实盘大赛重量组第48名，轻量组优秀奖，第十一届轻量组第100名，第十三届轻量组优秀奖。
以下为包元明老师的讲座
感谢期货日报、期报商学院给我们提供这样一个交流机会，我叫包元明，今天我主要讲的内容是实盘大赛技术分析以及心得体会。
实盘大赛的经历：技术分析
第一，大道至简，一把直尺闯天下。这是螺纹钢指数，
2016年破了非常标准的下降压力线后展开了上涨的走势，如同一把直尺，反过来，沪锌指数跌破了标准的上升支持线后展开了下跌。
第二，如何设定止损，技术点位止损与资金止损相结合。以玉米5月合约为例，
2015年6月4日跌破5月27日的低点2255，2250顺势沽空，止损位5月29日反弹高点2282，若触及则每手亏损320元。假设总投资为10万元，按8%的保证金计算，每手保证金是2250×10×8=1800元。若开仓40手，触及止损则亏损40×320=12800元，同时规定总资金亏损不能超过5%即5000元，就不能按照价位止损开40手，只能开5000/320=15手。也就是从6月4号跌破了5月27号的低点，然后顺势沽空，我们把止损位设在反弹的高点，阳线的高点。
交易心得体会
第一，克服心魔，贪即是贫，这是我多年交易的心得。不贪，其实很难做到，它需要境界，你要经常和贪念斗争。圣经上说“贪心是万恶之根”，佛教教化人克服“贪嗔痴”三毒烦恼。资金管理以及交易的心态都非常重要。
第二，要顺势交易，顺势交易则事半功倍。荀子讲“将顺风而呼，声非加疾也，而闻者彰”，孟子云“虽有智慧不如乘势”，所以我们要顺势而为。
第三，交易要有严格的纪律性，按信号交易，没出信号时要管住手不随意下单，做到风险可控。杰西利弗莫尔讲“钱是坐着赚来的，不是靠操作来的”，耐心胜过止损，要养成好的交易习惯。简单的事情重复做，坚决按照规则执行。
第四，不能摸顶摸底。克罗尽己所能的研究市场，研究所有的图形。1967年在2美分/磅做多白糖期货，认为是千载难逢的机会，为客户和自己积累很大的多头头寸。价格2美分/磅的白糖意味着装白糖的麻袋成本和装白糖的人工费就超过了两美分，还别说里面装了一麻袋白糖以那么低的价格买进怎么会赔呢？然而市场并没有见底，一直跌到1969年1.33美分/磅才见底，下跌了33%。因为期货是保证金的制度，按8%的保证金计算，相当于投入的资金亏损400%多，无数人抄底被套以至爆仓。美原油从60多跌到20多美元，又从20美元跌到-40美元每桶，出乎很多人的想象，它们都具有相同的借鉴意义。
第五，我们要孝敬父母、善待家人。我们做期货的初衷是想实现财务自由，改善家人的生活，但多数人是事与愿违，所以我们要感谢家人的支持，交易亏损时能做到不迁怒、不贰过。比尔盖茨曾讲过“世界上什么都可以等待，唯有孝顺不能等待”，以免“子欲孝而亲不待”。很快就要过母亲节了，我希望我们每个交易者能够多多的孝顺父母，哪怕给母亲做一顿饭，我相信做到的，亏钱多的人就会少亏一点。
我在大赛的操作品种以沪深300股指期货为例，2020年4月21日没有回补4月7日的向上突破平台上沿的跳空缺口，价格再次上涨，当时心想，如果回补缺口就平仓，若不回补缺口就继续持有。缺口分4种，第一个普通缺口，没有什么太大的意义。第2个突破缺口，比如双底形态、圆底形态、或头肩底形态，向上突破颈线位，多数会形成缺口，以我是我经验是多数以缺口的形式生破重要的压力线或跌破重要的支持线，往往价格会收大阳线或以涨停板。第3个中途缺口，也称量度缺口，就是一个上涨和下跌的中途具有良度目标的意义，中途缺口一般有两三个。第4个消解性缺口，它的意义在于一个完整的趋势，在运行结束的时候，最后一跳形成消解性的走势。
我把做期货的技术分析称之为“术”，“雕虫小技”，实际上我们还应该在道德方面下功夫。有的时候我们头脑很清楚，所谓不识庐山真面目，只缘身在此山中，很多的功夫其实是在外面。我看到棉花大王林广茂讲，即便你学会了所有的招术，最高的境界是忘记你的招术，所谓无招胜有招。我当年跟我的老师学习的时候，他也讲过一个理论叫亚当理论，就是说你应该顺应市场的走势看涨就去买，下跌就去卖。
所谓输钱难受，赢钱没够，我们都需要慢慢的修行，读好书、交高人是我的建议。