期权の4月30日复盘：买跨过节是最适合的选择

300ETF：

上证综指：

   笔者近日提示：分时图上看，周三大部分时间都是围绕3850震荡，作为笔者多次提示的重要关键点位，最迟节后应该基于这个位置会有方向的突破。目前看，市场的走向受制于美国GDP数据和瑞德西韦的实现效果，截止目前，瑞德西韦基本证实对新冠有效，所以市场大跌的可能性基本被封死，目前看不跌。基于消息面的影响，周四的走势完全在预期之中，操作上也就没有什么难度。不过虽然出现明显上涨，但是从300ETF和上证综指的形态来看，高点分别被半年线和60分钟线压制，本质上并不算强势突破，浪型上看也都有五浪终结的形态可能，所以理论上这次没有成功突破，节后就会在高位产生震荡或下跌，考虑放假时间较长，外围市场和消息面的累积变化会让开盘产生跳空现象。基于此考虑，买沽可能是最优选择，但一旦意外向上突破就会产生极大风险，所以权衡下来，周四尾盘买跨是当仁不让最合适的选择。

波动率：
   多日之后节后第一个交易日开盘的跳空是大概率事件，买跨先挣涨跌不对称的钱，相应的波动率不是首要的考虑因素，不过盘中或许有降波，到时再根据盘中实际走势做判断。
4月29日交易：

   开盘止损买跨（周三判断准确，仓位不大）中的买沽，之后买购，尾盘全部平仓后按照以上思路继续买跨。

5月6日交易计划：
4月30日尾盘买跨。

5月6日开盘先拆一腿，之后高抛低吸。

作者的期权投资思路：50期权合约跟随50ETF、50ETF和上证50同步、而上证50又是为大盘服务的，不管升波降波，期权合约（尤其是不会归零的非当月合约）本质就是杠杆放大的50ETF，做对方向放大的收益远远高于时间价值的影响，所以作者的期权投资思路是综合运用技术方法跟着50ETF和大盘做期权。经过权衡和实践了各种组合策略并结合风控的考虑作者最终选择了以买方为主、卖方为辅的交易系统。操作周期以日内开平仓主，策略专注技术形态体现的价差和波动本身，通过短时间周期（例如1-2小时之内，而长时间持仓就要考虑波动率影响）交易成功将波动率影响降到最低，容错率得到提高，实现用最简单的方法做期权。