个股期权开启投资新时代——风险可控的股票助手

2017年以来，场外期权市场逐步发展。中国证券业协会最新数据显示，截至2017年11月，场外期权初始名义本金新增992.97亿元。从名义本金来看，A股个股期权占比达41.51%。分析人士表示，A股价值投资风格日益明显，机构投资者占比提升，对衍生品的需求也在增长。不过，场外期权仍在萌芽阶段，规范发展是主基调。特别是以股票为基础资产的个股期权，受估值方式难以确定、第三方清算机构缺位、市场发展不充分等因素的制约，市场参与度仍有待提高。

个股场外期权交易要素有哪些？
1.标的股票:除ST和亏损个股，上市时间小于6个月次新股，连续两个涨停以及其他类型风险股票外，沪深两市3000多个股票中的2800多只个股均可交易。
2.期权期限:一般合约期分为两周，1个月、2个月、3个月、6个月等
3.期权类型:美式看涨期权
4.期权费:也称，权利金。期权合约买方为取得期权合约所赋予的买入对应个股看涨期权而付给期权合约卖方的费用，它是期权的价格。
5.行权价格:买方有权在合约期限内按照事先约定的价格买入指定个股期权
6.期权到期日:期权合约约定的最后有效日期
7.行权方式:合约期内随时可行权或者到期自动行权
8.结算方式:现金差价交割结算

个股期权交易规则

灵活操控

相对于A股而言，场外个股期权的条款可以量身定制，对于买方的需求，根据大数据进行了设计。
1）行权期。可选择半个月、1个月、2个月、3个月、6个月等。不同市场，増加了产品的灵活性。
2）交易成本。场外期权减少了固定交易成本。投资者仅需支付极低的权利金，无需其他额外费用。
3）多家签发方竞争报价。目前国内多家中大型主流券商开展个股场外期权业务。对比多家券商，将最低的价格给到投资者。
风险可控
个股期权的最大魅力在于，期权的买方将风险控制在一定的范围之内。依据不一样的合约到期日，只需支付少量的期权费，就可以获得几十倍投资金的操盘账户，所有收益归期权买家。就算投资方向错了，只要合约未到期，亏损多少都不会提前被止损，超出的亏损的部分券商会承担，期权买方最大亏损就是期权费。
收益无限
大多数股民遇到遇到牛市或牛股的时候，会因为股本太少而错失行情。但是个股期权天然的杠杆属性，能够匹配10-30倍的名义本金，即只用一万元，便能炒30万的股，只要选对股票，盈利可无限放大。
亏损有限
对投资者来说最大的风险莫过于抗单，其结果无非两种：一是扭亏为盈，一是陷入破产式亏损。期权实现了最大回撤的锁定，抗单亏损与投资者无关，最大损失即权利金费用，无压力抗单助力行情反弹。
买卖灵活
那只熟悉的股票，在大行情前随时入场买进，当盈利达到目标位，在合约期内根据实时价格随时卖掉，可选择空间大。

例1：李先生男65岁，子女都是高级白领生活衣食无忧，手里有些闲钱就喜欢玩各种投资，前些年做现货和外汇都亏了不少，被子女说了好多次后就专心做A股中线投资了，闲着没事就是一壶龙井一个平板看股票、看新闻，一次无意间看到了个股期权。2017年5月24日，以日均价12.94元买入价值100万的个股期权，期权费7.2%,即7.2万元。因为是第一次接触，不怎么会操作，所以就约定到期行权，本想着也就试试玩的心态，亏了也不会亏多少，没想到结果大大出乎他的意料。19个交易日后约定6月23日行权，日均价16.34元，期权内上涨3.4元，占上涨比例26.2%
盈利计算公式为：100万*26.2%=26.2万元，净收益为26.2万-7.2万=19万元，19个交易日净收益比例是本金7.2万的263.88%。

例2：
王某男43岁，某公司高管，股市操作十几年，曾在15年牛市用配资赚了1000多万，后因未及时收手，全部回吐并亏损本金300多万。2017年5月24日，以限价18.68元买入500万价值的个股期权，期权费6.32%，即31.6万元。13个交易日后以23.02元发起行权，期内股价上涨4.32元，上涨占比23.2%
盈利计算为：500万*23.2%=1161670元，净利润为1161670元-31.6万=845670元，13个交易日净收益为本金的267%。

个股期权适用人群
1、资金少但又看好股市或某只个股，想大额资金介入的，那么用期权的方式就可以大展身手了。

2、手中持有股票是涨的，但犹豫不知道该获利了结还是继续持有，使用个股期权的方式便可以不再纠结，先把本金收回去，用赚到的钱配以期权大资金的特性可以继续做这只票。
3、炒股心态不好的，老是会纠结的投资者，用个股期权的方式，从此炒股变的轻松，赚了是自己的，亏了则无需承担本金损失的风险，而且可以避免自己频繁操作换股这个最大的毛病。