黑！天风证券被另一证券公司胁迫多支付600万元证券承销费，内控是否有重大缺陷？

来源：梧桐树下V(ID:wutongshuxiabwt)
作者：末日机甲

证券承销业务总是给人高大上的感觉，能想到背后会有胁迫吗?

2016年10月湖北省武汉市中级法院的一份判决就让人看到了一家证券公司在关键时刻胁迫天风证券签署协议提高承销报酬的狗血剧！

根据人福医药的陈述及其他相关材料，2012年7月16日，位于湖北省武汉市的上市公司人福医药（600079）股东大会审议通过非公开发行股票的相关议案。2012年8月初聘请天风证券担任该次非公开发行的保荐机构和承销机构。由于人福医药持有天风证券16.52%股权，为满足《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，人福医药必须再聘请一家无关联关系的保荐机构作为第一保荐机构，与天风证券一起联合保荐该项目。2012年9月，天风证券向人福医药推荐了中航证券作为联合保荐机构和承销机构。根据各方的商定，天风证券负责此次非公开发行股票项目的主要工作，中航证券仅负责配合相关工作。2012年12月，人福医药与天风证券、中航证券签订了三方《承销协议》，约定共给予中航证券400万元保荐和承销费用。2013年2月、8月，人福医药已经将约定的400万元费用全部支付给了中航证券。人福医药本次非公开发行项目原计划在2012年12月底前向中国证监会递交申报材料，由于中航证券人员变动频繁，直至2013年1月14日，中航证券才召开内核会，审议同意人福医药此次非公开发行。但就在人福医药准备申报文件的制作及其他准备工作时，中航证券突然提出要再增加承销费用，如果天风证券不同意，他们就拒不提供申报文件签字页。为避免项目继续延误给人福医药造成更大的损失，天风证券于2013年3月21日被迫同意与中航证券签订《承销相关事宜协议》，本次非公开发行股票项目才得以最终完成申报材料递交工作。

后来人福科技非公发行获得证监会审核通过，募集资金10亿余元，且人福医药非公开发行股票已于2013 年 9 月 5 日上市。按照后续签订的《承销相关事宜协议》，天风证券应在2013年9月12日之前给付599万余元的承销费。

天风证券拒绝支付。中航证券于2014年10月向江西省南昌中级法院提起诉讼，要求天风证券支付承销费。天风证券提起管辖权异议。该案件于2016年1月移送到湖北省武汉市中级法院审理。

武汉中级法院2016年10月8日判决认定《承销相关事宜协议》的签署系中航证券胁迫的结果，协议内容有违公平。

然而，悲剧的是，天风证券对被胁迫而签署的《承销相关事宜协议》在法定时间内（签署后一年时间）没有及时行使撤销权，丧失了相应的权利，其结果导致天风证券必须接受《承销相关事宜协议》的约束。

最后武汉中级法院判决天风证券向中航证券支付599万余元、资金占用利息并承担案件受理费56628元。

天风证券招股说明书申报更新稿（2017年11月27日报送）披露，公司已提起上诉，2017年4月7日湖北省高院已开庭审理此案。截至招股说明书签署日（2017年11月27日），湖北省高院尚未就此案作出判决。但公司已按一审判决计提了需支付的承销费用599.25万元及资金占用利息741.23万元的预计负债。

天风证券被胁迫签订不公平的《承销相关事宜协议》后，没有在一年内行使撤销权，被法院判决履行不公平的协议，真是悲哀！不得不让人怀疑天风证券的内控是否存在严重缺陷?公司高级管理人员的法律意识是否严重不足?

附：武汉中级法院判决书（为节省读者朋友阅读时间，附件省略了当事人的陈述及证据认定，只保留法院审理查明的事实及判决结果）

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