华泰期货量化期权日报20200424：白糖价格反弹，波动率上升

点击上方“华泰期货南京营业部”可以订阅哦！
量化期权商品市场流动性：焦炭增仓首位，PTA减仓首位品种流动性情况：2020-04-23，PTA减仓17.75亿元，环比减少5.23%，位于当日全品种减仓排名首位。焦炭增仓22.95亿元，环比增加9.89%，位于当日全品种增仓排名首位；焦炭、原油5日、10日滚动增仓最多；黄金、豆粕5日、10日滚动减仓最多。成交金额上，原油、燃料油、黄金分别成交918.8亿元、643.97亿元和579.89亿元（环比：758.44%、195.38%、24.67%)，位于当日成交金额排名前三名。板块流动性情况：本报告板块划分采用Wind大类商品划分标准，共分为有色、油脂油料、软商品、农副产品、能源、煤焦钢矿、化工、贵金属、谷物和非金属建材10个板块。2020-04-23，油脂油料板块位于增仓首位；贵金属板块位于减仓首位。成交量上化工、能源、煤焦钢矿分别成交2356.7亿元、2140.31亿元和1704.66亿元，位于当日板块成交金额排名前三；谷物、非金属建材、农副产品板块成交低迷。
金融期货市场流动性：国债期货成交活跃，十年债小幅增仓股指期货流动性情况：2020年4月23日，沪深300期货(IF)成交1027.81 亿元，较上一交易日减少12.51%；持仓金额1644.83 亿元，较上一交易日增加1.41%；成交持仓比为0.62 。中证500期货(IC)成交1181.39 亿元，较上一交易日减少8.85%；持仓金额1955.99 亿元，较上一交易日减少0.82%；成交持仓比为0.60 。上证50(IH)成交284.31 亿元，较上一交易日减少1.32%；持仓金额521.02 亿元，较上一交易日增加1.99%；成交持仓比为0.55 。国债期货流动性情况：2020年4月23日，2年期债(TS)成交284.38 亿元，较上一交易日增加44.45%；持仓金额436.84 亿元，较上一交易日减少6.79%；成交持仓比为0.65 。5年期债(TF)成交289.28 亿元，较上一交易日增加17.05%；持仓金额421.28 亿元，较上一交易日减少1.17%；成交持仓比为0.69 。10年期债(T)成交976.16 亿元，较上一交易日增加68.72%；持仓金额956.99 亿元，较上一交易日增加1.73%；成交持仓比为1.02 。
期权：白糖价格反弹，波动率上升豆粕期权行情介绍和分析豆粕主力平值期权合约隐含波动率为19.35%。当前豆粕30日历史波动率为0.23%，60日历史波动率为0.19%，90日历史波动率为0.18%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为19.12%。白糖期权行情介绍和分析白糖主力平值期权合约隐含波动率为16.00%。当前白糖30日历史波动率为12.78%，60日历史波动率为16.58%，90日历史波动率为15.67%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为3.22%。铜期权行情介绍和分析铜主力平值期权合约隐含波动率为24.70%。当前铜30日历史波动率为38.27%，60日历史波动率为31.48%，90日历史波动率为26.01%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为-13.57%。