期权日记|200423维持观点不变

周四，广州，雨

4月期权昨天到期了，由于采取了相对稳健保守的策略，所以4月整体波动不大，不过，上周五开始采取了新的策略后，波动开始有所加大，这也是正常的，躺赚的阶段已经过去，只能“自求多福”，适当参与一些方向性博弈。

今天将SC3.50@6平仓，因为时间值所剩无几而时间还多，没必要耗到最后。平仓后构建了6月的类备兑组合，也就是卖出P2.50@6，买入C2.50@6，同时卖出C2.95@6。之所以是6月2.50这个位置，是因为6月深度实值认购居然比5月相同行权价的期权价格还要低，构建5月还不如直接6月。这种情况在去年也出现过，这种背离不会是长期的。

构建完毕后，发现delta偏离中性较多，于是稍微裸卖了一些C3.10@6，权当做成比率价差，但总体还是偏多的，暂时维持50ETF先补上面缺口的观点。

4月曲线如下，汇报完毕，祝同学们5月好运。