中信建投期货股指期权早报2020-04-21

行情综述与操作建议

周一，沪深300股指期权挂牌7月合约，为统一口径不再统计已到期的4月合约相关信息。成交量较前一交易日有较大幅度下行，持仓量上行。全市场成交量为27350手，较前一交易日减少9369手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少6900手，看跌期权成交量较前一交易日减少2469手，成交PCR为0.893，较前日上行0.173。持仓量为63964手，较前一交易日增加5201手，其中看涨期权增加3054手，看跌期权增加2147手，持仓PCR为0.939，较前日下行0.024，持仓PCR小幅下行。
周一，上证指数上行0.5%，深成指上行0.89%，沪深300指数上行0.36%，A股昨日小幅上行。美股昨日则是呈现一定幅度下行，CBOE的vix指数仍在40附近。亚洲地区，A50股指期货5月合约小幅下行，日经225指数早盘下行超1%。波动率方面，沪深300指数30日历史波动率小幅下行，沪深300股指期权隐含波动率方面，5月平值合约看涨隐含波动率低位徘徊，基本持平于前日，看跌隐含波动率则有小幅上行，预计沪深300指数整体仍将维持窄幅震荡，前期建议在5月合约上尝试Short gamma交易可继续持有。

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