可转债双低轮动摊大饼策略

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三朵花的人生   2020-4-18 16:43   1829   0
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资金为王
追踪主流资金,精耕热点题材,踩住市场节奏。选股选美,将低吸高抛进行到底。

强者恒强,选择已经在上涨且还会大涨的主流资金聚集的板块龙头。


1、RPS翻红优先一切: 让股价强度说明一切,RPS>90是选股第一原则。
2、港资持续增仓: 资金推动是股票上涨原动力,港资来帮忙筛选基本面。
3、月线反转或一年新高: 是强势股的必经之路,优选具有板块效应的个股。
4、净利润断层: 业绩超预期而跳空上涨是基本面强劲的直接体现,财报连续超预期的个股回报必丰厚

可转债双低轮动摊大饼策略
【低价格,低溢价率】



可转债这今年大火,很多人只知道无脑顶格打新然后开盘直接卖,赚取几斤猪肉钱。其实可转债投资方法有很多,但无论哪种策略,我们一定要基于可转债的特点来制定,也就是我们的策略要符合基本的逻辑。


追逐暴涨的可转债,从中做差价,只适合有深厚股票交易经验的高手,多数人都不适用。作为普通投资者,正确投资可转债的方式应该是摊大饼式轮动。所谓摊大饼,就是买入市场上多只价格低、溢价率低的转债(简称双低),组成一个小组合长期持有,等待他们爆发,卖出获利。一只爆发卖出后,继续买入低估值转债,伺机抛售。如此反复轮动。注意,必须双低,只有一个低,很可能是陷阱。



何谓价格低呢?根据转债强赎条款,正股在连续30个交易日中,至少有15个交易日收盘价超过转股价130%(一般如此规定,但不是全部),上司公司有权对发行的转债提前赎回。因此,130元之上的转债,就属于高价转债。要保住本金,不想承受过多风险,那么应当尽量在130元之下买入可转债。115元以下的转债,大抵属于低价转债。当然,这仅仅是从价格的绝对值来讲的,是低是高,还要结合正股的质地、溢价率高低来考虑。如果正股连年亏损,面临退市,那么90元的转债也不见得便宜。



何谓转股溢价率低呢?转股溢价率是转债价格相对其转股价值的溢价率,溢价率越低的转债与正股的关联性越强,也就是说正股涨的时候,低溢价的转债也会涨,而溢价率高的转债关联性就降低了很多,也就是说正股涨很多,转债可能涨一点点甚至不涨。为了获取更好的收益,我们选择转股溢价率低的可转债,转股溢价率一般在20%以内算是较低的,当然这个不是绝对的标准,你也可以选25%或放宽到30%以内。



何谓摊大饼呢?摊大饼其实就是分散原则。我们选了价格低,溢价率低的可转债只能保证我们获利的概率很大,但并不能保障我们一定获利。最好是买入有一定题材的转债,热门题材更好。因为市场发行的转债越来越多,有题材的转债才会让市场注意到,而没有题材的可能被边缘化。它有一点跟股票一样,股性不一样,所以涨跌也不一样。所以为了增加成功率,就需采用分散的策略,类似于ETF的概念。可以选择10-20只双低转债,这样的数量总会有涨的好的,成功转股的,或者蹭到热点让我们有较高价格卖出的机会,在里面即使有一两只表现不好,我们也能获取一个平均水平。



双低转债什么时候卖呢?
第一种策略是咬定青山不放松,一直等转债价格突破130,上市公司强赎再卖出。

第二种是收割模式,比如转债价格在中间突然蹭上热点,也可以卖出,等炒作回落后再接回来。
第三种模式是轮动策略,也是大佬们普遍喜欢用的策略,就是每隔一个月或者半个月轮动一次,进行换仓,把不符合双低的卖掉,重新买入符合双低的转债。



如何滚动操作?我们可以按照上面公司强赎的价格在接近的时候就抛出获利的转债,继续选择合适的双低转债投资,如此滚动操作,当然在市场行情好的时候可能没有好的机会,那就等呗,大多数时间还是有机会轮动的。



双低摊大饼策略收益怎样呢?根据统计,年化能达到25%左右,当然并不是年年25%,大部分表现出来的特点是熊市不亏或者少亏,牛市赚个大的收益。这个收益和风险非常适合低风险投资爱好者,也适合绝大部分个人投资者。


集思录上面比较详细的资料
https://www.jisilu.cn/data/cbnew/#cb


转债绝对价格低,转股溢价率低的方式,这种方式的排序可以在集思录上直接看到。用起来特别方便。


可转债申购数据一览表
http://data.eastmoney.com/kzz/default.html


有两句话套用在可转债投资上很合适:1、选择,大于努力。
2、时间,是最好的朋友。选择对的可转债,静待时间把它从从丑小鸭变成白天鹅,你收获的就是沉甸甸的金币。

我的选择是:价格优先,溢价率适当放宽。持有到期不亏钱,是底线。

可转债大饼摊好,就是慢慢熬了。一切交给时间。到130元慢慢卖。不求卖在最高点,有赚就好。



可转债杂谈
这篇文章谈的是高级版,盘中做T享受高溢价,需要提前预判板块。


躺赚之可转债打新

这里面介绍的是傻瓜式的可转债打新。






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