可转债干货全系列汇总！

本文4k+字，把可转债的全部内容均已收录！！！

此文目的在于将之前的有关可转债的文章做一个集体汇总，以供随时翻阅。

目录：
一、什么是可转债
二、可转债利率
三、开户
四、可转债申购
五、注意事项！
六、可转债的各种指标
七、可转债工具汇总
八、可转债的卖出和上市时间的查询
九、可转债的套利的应用

一、什么是可转债
是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。
换人话说
可转债是一种可以转换成股票的债券。
有一个非常重要的特性：转股（后面我们会用到，记牢，后面会考）

二、可转债利率
既然是债券，那么肯定会有利率，可转债的利率一般在2%左右。
真的超级无敌爆炸少！
但是由于可转债可以转换股票的特性，我们通常是不靠这毛毛雨的利息赚钱的
当然，你可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，没人拦着。

三、开户
开户是最简单的一步，直接申请一个股票账户就好。
就比如恒泰证券等等，手续费挑低的，有的万2.5，自己挑就好，这里也不推荐哪家券商。
很多时候，券商搞活动，通过营销渠道开户常常佣金手续费比较低。
然后下软件登录，我自己用的是同花顺。

四、可转债申购
（一）、打开APP，登录账号后，点击交易，点击可转债申购

（二）、点击立即申购，此处注意，3开头的股票代码是创业板的，所以你必须开通创业板才能申购。

点击全仓，点击买入

注意：申购数量一般都是顶格填10000张（顶格申购）。这是为了申购中标的几率大一些，因为每10张为一个配号，定格申购也就是1000个配号，配号越多，几率越高!
别慌，不可能中这么多的，一般都是10张左右，也就是1000块，我自己打新这么多次，也没中过30张的.......
有时候中一签都难！！！

（三）、查看是否中标
我们申购3日后，直接在交易页面点击查询，之后点击新股申购—查询就可以知道自己是否中签了。

(四)、中签后等待上市，一般在20天左右就上市交易啦，你就可以择机卖出。（当然，没中签的就不用再看了）

五、注意事项！
1、一个人可以开三个股票账户，但一个身份证一天只能申购一次。所以可转债打新是没法像打新股一样一个人去打多次的。当然，你也可以用伴侣的、父母的开户再打新。
2、可转债申购起点是10张=一手!也就是1000块！真的可以说没门槛了！
3、最无脑的卖出方式是上市当天卖出，一般可转债在上市当天起码涨一个10%，当天卖出10%的收益，够加一个鸡蛋的了！别贪!
4、参与抢权配售确实可以申购到可转债，但是股市有风险，小白需谨慎！
5、要选择基本面好的可转债。可以加我的微信公众号后问我，或者一般我朋友圈都有我自己选打的可转债。
6、可转债实行T+0交易，也就是可以当天买入和卖出。

六、可转债的各种指标
因为除了可转债打新以外，其他有点技术门槛的都需要知悉指标基础知识打底！就比如可转债套利等等！
这指标内容，我们在后期的时候都会用到。

先上图，我们这次的文章以3月6号的新春转债为例。

（一）、价格
所有的可转债在没上市之前价格都为100，此时价格也就等于申购价。
当上市后，价格就是你要购买的价格。

（二）、转股价值
转股价值=100*正股价/转股价
转股价值在交易软件的个股资料中都能看到。
转股价值简单的说就是这个可转债目前值多少钱，在买入可转债的时候是一个重要的指标。

（三）、溢价率
溢价率=转股价格/转股价值-1
这个指标是后面可转债套利的一个十分重要的工具。

（四）、转股价
简单的说，就是可转债转股的价格
这里要特别注意：可转债转成股票都是按照面值计算的，并不是可转债的价格。（后面会用到！）
也就是转股数=100/转股价

（五）、赎回价
这里的赎回价是指可转债赎回的价格。
就比如强制赎回条款时所用的赎回价。

（六）、转股价下调
就是字面意思，懂了转股价后就很简单了。
但是，并不是想下调就下调的，必须满足条件，一般都是在任意连续30个交易日中有至少15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会才可以下调。
下调的主要目的就是让你债转股，上市公司不用还钱，你也赚到了钱喽。

（七）、强制赎回条款
这个条款主要是为了上市公司准备的。

一般是如果正股出现疯涨，远超可转债约定时的转股价格时，这个条款就赋予上市公司一个权利，可以按照约定价格将可转债购回。

注意！
如果触发了强制赎回后，我们千万别赎回！！！因为一般可转债触发强制赎回时，可转债往往都涨到了一百几十块，然而赎回是按照赎回价的！

因此我们一般都会去选择转股后在市场卖出。这个强制赎回条款的作用就是促使股价上涨后赶快转股。

你转股后，你就成了上市公司的股东，上市公司也就不用还钱了，双赢的局面。所以，发行可转债的上市股份公司终极目标就是债转股。

（八）、回售条款
此条款主要是为了保护消费者。

就比如这次的新春发债，在最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转债的投资者可以将持有的可转债按面值加上应计利息的价格回售给上市公司。

这就保证了可转债的保底特性，不会像股票一样有如此大的风险。
有时候为了让你债转股还会特意下调转股价！

其实，可转债打新是没有技术门槛的，但凡有点技术门槛的都会比打新挣得多一些。

七、可转债工具汇总
（一）、集思录
（二）、东方财富
（三）、金融界股市地图（微信小程序）
我一般就用这三种。

（一）、集思录

大家可以直接在应用商店下载，这个软件也是我使用最多的。
这个软件主要是做的低风险投资风格的软件。

这个是平时看可转债的总页面，点进去后有可转债的各种信息，很方便
在这里给大家截一个振德医疗转债的页面

另外，在我的～投资日历中可以看当天以及以后的各种信息

（二）、东方财富的可转债模块
由于公众号上无法放链接，我把网址放上去data.eastmoney.com/kzz/

页面也就是这样，对于我们来说是足够的了。

（三）、金融界股市地图（微信小程序）
这个真的是蛮方便的，这个小程序可以看股市的资金流向和可转债，这里我们主要介绍可转债部分。
在微信小程序直接搜金融界股市地图，就可以找到了，界面是这样

点新股日历，就可以看到更加详细的信息。

八、可转债的卖出和上市时间的查询
这是有的理财朋友疑惑的地方，我仔细说一下
我们打新如果中了，在交款的当天会在持仓界面中看到信息，就比如这次打中的康弘转债

今天也正好是康弘发债的缴费日期
一般呢，在缴费日期后的15天到1个月左右就会上市。
看具体的上市时间呢，可以看东方财富的可转债页面（上面贴贴的网址）最右边的上市时间啦，一般都是缴费日以后出的

九、可转债的套利的应用
分为两部分
（一）：个股溢价的套利
（二）：转债折价的套利
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（一）、个股溢价的套利
这个套利方法，我们需要首先明白
1、可转债是没有涨跌停限制的
2、可转债与正股是走势十分密切的，联动性很强！
这个个股溢价的套利，一般是你看好一个股票，这只股票在A股涨停，你觉得在第二天仍会有较大的增长时，你可以选择这只股票的可转债做一个买入。
当第二天，正股的股价上涨，可转债的价格也就会相应地上涨，你就可以择机卖出套利
这个操作就是个股溢价的套利，吃的是波段。
这个操作很好懂，有点难的是下面的转债折价的套利。

（二）、转债折价的套利
我们先说一下这个套利的各个要点
①、可转债的特性是T+0交易
②、可转债套利必须是在转股期内做
③、套利的主要思路是吃折价
④、需要时间盯盘
⑤、有一定的资金量，当然赚的也多
⑥、可转债交易是有手续费的，然后算上安全垫，我自己做的时候一般是-1%的做。

现在说完要点，我们说正题，这个套利涉及到计算，有一点点绕，大家可以好好的想一想，如果实在不行，可以关注公众号后加我微信问我。

这里就用到我们第二篇的知识点了
溢价率=价格/转股价值-1
我们打比方，价格是100，转股价值是102.04，那么溢价率就是-2%
在这个时候，我们就买入可转债，并且马上转股，这样就可以吃一个折价（对于小白来说必须马上转股）
就相当于我们用100块买入102.04的股票

在这个操作中，我们尤其注意：转股起始日（必须在转股期！再强调一遍！）
转股期起始日可以在交易软件的债券详细信息里看，或者在东方财富可转债模块也可以！
这个专题呢，大概是4000多字，真的请大家好好看一下，其中赚个千儿八百的是根本不成问题的。

有什么疑问呢，老方法，可以在我微信公众号直接留言给我！
这个可转债操作的专题也就到此结束了，有什么东西，我可以直接在补充。

关心什么东西，可以直接后台留言给我！
您的阅读、点赞、转发是我的动力，谢谢！

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