50ETF期权策略（4.10）

后市观点：

目前还是关注沪指的60分钟走势，日线已经很清晰了，日线高位。那就放小周期，看是否出现信号。今日最后一小时的额下跌，使得60分钟有高位需要调整的信号。调整有两种方式，一种是横盘震荡，这就意味着这平台的形成，对下一次上涨的蓄力；另外一种是转为下跌，若是跌出新低，顶部确认，需要等待止跌以及底部的形成。那么此时的沪指就是面临一个选择方向的时候，向上若是突破2850，也就是3月16日的阴柱腰线位置，配合上量能，则有可能走出一波主升。若是明天转为下跌，2800缺口附近的支撑线则视为转折点。今天又是周五，最近两个交易日北向资金净流出，盘中可以看到其实向上拉，一直缺乏动能，今天量能继续萎缩。所以，向上突破的概率个人来看较小，还是保持高位调整的警惕，尤其是从60分钟调整演变成日线级别的调整，配合上消息面的影响，则有可能跌出新低。今晚继续关注美股的变化，周四晚 8点半美国将要公布申领失业金人数，这也是疫情以来第三次公布此数据。 50ETF 期权买方日内单腿交易计划：
认购合约（日内交易主合约：4 月购 2700、4 月购2650） 1. 50ETF 价格在 2.620~2.630的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。2. 50ETF 价格在 2.700~2.710的时候观察分时是否释放出看涨信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
认沽合约（日内交易主合约：4 月沽 2650、4 月沽2700） 1. 50ETF价格在 2.730~2.740 的时候观察分时是否出现看跌信号，10%~20%仓位，单笔交易回撤不可以超过账户 3%，日内收益了结。
50ETF 日内关键价位和数据：
4 月 9 日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算）目前阶段价格重心（买方最痛点）：2.700 上端压力价位：2.734 下方支撑价位：2.620

期权观点：

买方的最痛点依然是2.700，虽然平值合约目前为2.750，持仓量并没有跟上。所以内插法测算得出的压力位2.734，和50ETF的收盘价2.739，出现了背离。60分钟的kdj指标和价格走势同样出现背离，而且是顶背离。背离信号的出现，也不是意味着马上就要跌，但是至少这个位置，再去看多，风险会较大。不用去强求方向到底会选择向上或者向下。现阶段基本的策略也只能在盘中给出，上述的策略会偏保守，尽量在数据的压力位选择看空，支撑位选择看多。最后，也希望各位投资者好好感受一下这个月的行情，隐含波动率从高位跌下来对于行情的直接影响就是合约价格涨不动，跌下去反而加速。这就是期权市场跟股票市场最大的区别。
50ETF认购合约方面，实值收涨，虚值收跌。总持仓量减少0.9万张左右，隐含波动率下降至 16.32%日认购合约是4月份合约开始以来，首次出现持仓量数据减少，而且隐波单日下跌了3%，50etf价格虽然在上涨，但是市场投资者身体却很诚实，减仓为敬。这个位置，同样不建议投资者选择买入认购合约，即使出现高开，但是认购合约的价格几乎没多大变化。如果确实看多的投资者，可以选择卖出虚值认沽同时买入偏实值认购，组合成熊市看跌期权，表达看多的观点。
50ETF认沽合约方面，今日普跌。总持仓量增加1.9万张，隐含波动率下降至 28.24%。这就是昨天提到的降波且偏箱体震荡的月份，可以在大涨的日子，选择卖出认购，在下跌的日子，选择卖出认沽，获得的收益反而比买方大。目前的位置，处于高位无量震荡横盘的行情，一旦出现下跌，幅度可能会被放大。
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