可转债投资笔记（4）—可转债的买入和卖出

可转债的买卖和A股操作总体类似，区别主要体现在：
1.股票一手是100股，可转债一手是10张；
2.A股是T+1,有涨停跌停的限制，而可转债是T+0，没有涨跌停的限制。
可转债如果涨跌幅达到20%会停牌半小时，涨跌幅达到30%要到14：57才能正常交易，具体停牌时间需要看公告。
在之前的文章，已经阐述了可转债是一个“上不封顶，下有保底”的投资产品。但这并不意味着我们就可以随便买卖。如果买得过高，同样会被套，如果到期收益率为负，还有可能出现亏损。
比如你买入了一只转债价格为160元的可转债，因为市场原因跌到了90元，5年后转债到期了，到期赎回价为仅为107元，一张亏了差不多53元，得不偿失浪费了时间，本金也没能保住。
因此，我们需要学习可转债买入和卖出的方法。
一、可转债的买入
买入方法可以直接按我之前第3篇文章中的组合进行买入，从进攻、平衡、防御来布局。
市面上买入方法有很多种，现在简单给大家介绍几种方法。
1.价格小于110元，溢价率小于20%，评级在AA级以上，税后到期收益率大于0，剩余年限小于5.5年。我个人比较喜欢这种转债，但目前是比较难筛选。
2.价格小于110，另外加一个条件，通过集思录网站双低升序排列取前十，满足这两个条件的便买入。

3.价格小于100元，AA级以上，剩余年限小于5.5年，这种可转债也类似于防御型可转债。
以上三种方法，仅作为抛砖引玉之用，不论选什么方法，其实都运用了可转债的保底的特性，在保底的基础上谋求利润最大化。
二、可转债的卖出
1.等待强制赎回号角，当股价在转股价130%以上，达到一定时间，触发强制赎回条款。触发强制赎回条款后，我们需要主动进行债转股操作，涨幅至少30%。
操作流程为：在证券APP上点交易→债转股→输入转股代码和数量。

最终转股数量＝100元×持有数量÷当前转股价格
注：不足一股的部分，返回到股票账户里。
2.可转债价格涨到130元才卖出，否则一直持有。
随着市场的波动，这样的机会很频繁，但假设可转债一直在100元左右徘徊也没办法，就只有等公司还本付息了，即便这样也能达到保本的收益。
3.最高价卖出法
通过百度搜索雪球→输入代码→日K线图查看可转债的历史最高价。
一旦跌破历史最高价的90%就卖出，或者直接用历史最高价减去10元，达到这个价格就卖出。

投资没有固定的模式，我们需要有自己的交易纪律，多一些耐心，少一些浮躁，用闲钱来投资，我相信在可转债上一定能取得不错的收益。

本文仅为学习实践分享，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。