期权公开课第三节：ETF指数期权基本要素（上证50ETF）

在投资ETF指数期权过程中，有很多因数是需要注意的，比如双向交易模式、T+0交易模式、标的合约选择、内在价值、时间价值，行权价、行权日等，今天小编以上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权为例通过视频方式给大家讲解：

第三节课：ETF指数期权基本要素（上证50ETF）

赶快点击下方视频开始学习吧！
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上证50ETF期权基本要素

让我们先来看一个简单的例子：3月4日，投资者老王以732元买入一张50ETF购3月3100合约。这句话中，我们来熟悉一下期权的合约简称—50ETF购3月3100
●  50ETF：期权的标的，即上证50ETF（华夏50ETF开放式基金，紧跟上证50指数运行的基金品种）

● 购：认购期权（看涨期权），沽：认沽期权（看跌期权）

●  3月：表示到期月份是3月，由于到期日是到期月份的第四个星期三，因此一查日历我们就可以知道2020年3月的到期日是3月25日

●  3100：表示期权的行权价，表示行权价格是3.100元/份，也就是期权买方在到期日锁定的标的的买卖价格。

通过期权的合约简称，我们可以了解期权合约的大部分要素。根据上海证券交易所股票期权交易规则规定，目前50ETF期权的合约单位统一为（1张=10000份）。

一、双向交易模式
期权即可以买涨（认购期权），又可以买跌（认沽期权），判断标的价格（如上证50ETF）上涨买入认购期权赚钱，判断标的价格（如上证50ETF）下跌买认沽期权赚钱.

二、期权合约的权利金
在买入合约时需要付出的买入成本称为权利金。一般来说，越是实值的合约，权利金越贵，越是虚值的合约，权利金越便宜，对于买方来说，最大损失就是全部的权利金，因此投资者在选合约时，首先就要注意合约的权利金时多少.

三、平值合约、实值合约、虚值合约
以行权价与标的价格的的关系决定的（以50ETF为例）:
认购实值期权：行权价标的价格的称为认购实值合约，
认购、认沽平值期权：行权价=标的价格的称为认购实值合约，
认购虚值期权：行权价>标的价格的称为认购实值合约，
认沽虚值期权：行权价