可转债研究:交易规则

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复盘交易   2020-4-11 02:06   1403   0

关于沪深可转债的区分
1、沪市代码以11开头,价格是小数点后2位数。
2、深市代码以12开头,价格是小数点后3位数。
所以算10%价格要注意。

关于集合竞价
1、集合竞价时间:9:15--9:24分为开盘集合竞价,其中9:15--9:19分可随时撤单,9:20-9:24期间不能撤单。14:57-15:00分为收盘集合竞价时间,也不能撤单。9点25分产生开盘价。
2、连续竞价时间:9:30-11:30分,13:00-14:57分,此为正常交易时间。
3、9:25-9:30分是集合竞价后的休息时间,系统啥事不干,你可挂单也可撤单,反正等到9:30分以后才进系统,不过如果价格太高或太低,撤单基本无用,30分一到都会成交。

关于转债上市首日委托价格范围
1、上海转债 70~150元(上50%下30%)
2、深圳转债 70~130元(就是上下各30%)

关于平时委托价格范围
1、集合竞价时段:
1)沪市上到150%、下到70%(以昨天收盘价算,即最高涨50%、最低跌30%)。
比如,113555振德转债2020年2月3号那天,开盘价就超过30%一点点了,直接停牌到14:57分。
2)深市上下都是10%,所以你看所有以12开头的深市可转债开盘价最多只能涨10%,和股票一样的。

2、连续竞价时段:
1)沪市以即时揭示的最低卖出价格的上下10%为申报区间搓合成交,超出范围一律算废单,也没有单可以撤,因为根本没有报上去。比如现在即时成交价格是120,你最高只能挂132买(120×1.1),超过一律算废单。
2)深市以即时揭示的最低卖出价格的上下10%为申报区间搓合成交,超出范围也可以申报,但不搓合成交,只有即时揭示的成交价格到达你的申报价所在10%区间才搓合成交。比如现在最后一笔成交价格是150,你报上至165或下至135都是可以的,可以快速成交,但如果报170,那就要等到价格涨到170/1.1=154.55才会进入系统成交(154.55×1.1=170元相当于涨停价)。

关于临时停牌
1、沪市:达到20%停牌30分钟,达到30%停牌到14:57分;如果开盘就是30%或以上,停牌到14:57分。涨跌都一样。
2、深市:没有临时停牌。

关于转股:
1、必须是进入转股期,通常来说,可转债上市后,6个月之后才可以转股。
2、沪市转股不可以撤单,深市转股可以撤单。
3、转股期间, 当天买入的可转债,当天就可以转股。
4、转股后,股票在T+1日就可以卖出兑现。
5、沪市的转股申报单位为手,即为10张的整数倍,深市申报单位为张。(这个也可能是上海市场可转债没有深圳市场可转债活跃的原因之一。)






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