中信建投期货股指期权早报2020-04-03

行情综述与操作建议

周四，沪深300股指期权成交量较前日小幅下行，持仓量则继续上行。全市场成交量为39000手，较前一交易日减少1577手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少591手，看跌期权成交量较前一交易日减少986手，成交PCR为0.747，较前日下行0.024。持仓量为80123手，较前一交易日增加2739手，其中看涨期权增加1826手，看跌期权增加913手，持仓PCR为0.645，较前日下行0.006，持仓PCR继续小幅下行。
周四，上证指数上行1.69%，深成指上行2.28%，沪深300指数上行1.62%，A股昨日出现小幅上行。美股昨日小幅上行，CBOE的vix指数较前期已大幅回落，但是仍然处于历史相对较高位置，日经225指数早盘小幅上行，A50股指期货夜盘亦有微幅上行，全球股市预计短期依然处于震荡区间。波动率方面，沪深300指数历史波动率依然高位运行，沪深300股指期权隐含波动率整体继续下行。目前，A股短期内可能已经对疫情市场的影响进行充分计价，但是操作上依然需关注市场整体情绪，昨日建议卖出4月平值看跌合约，同时买入4月虚值看跌合约的组合可于今日获利平仓出局观望。

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