可转债遭遇监控调整，选择折价题材进攻或者低价左侧防守

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深交所再次重拳出击监管可转债

深市可转债交易主要有以下特点：一是部分可转债涨幅严重偏离正股，转股溢价率大幅上升，其中横河转债一度高达187.15%。（言外之意，远离高溢价转债）二是个人投资者是主要买入力量，占比超过九成，其中七成为中小散户，羊群效应明显，机构投资者交易占比不足一成，其中基金、企业年金等专业机构投资者逢高大量减持。（散户持有的可转债是重点打击对象，机构持有的AA,AA+,AAA转债相对安全）三是主要交易参与者均为超短线投资者，近八成交易为当日买入、当日卖出的“T+0”回转交易。（华泰证券建议限制每日T+0次数）四是部分可转债交易中存在个别投资者利用资金优势，实施盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易行为，恶意影响市场价格，误导其他投资者交易。（这说的不就是柚子吗？？）总的来看，部分可转债已经成为高度投机的标的，丧失了下可保本、上可获得股价上涨收益的“可攻可守”属性，波动风险远超正股。

针对近期可转债过度炒作现象，深交所从多维度采取监管措施。
一是加强盘中实时监控，强化对涨幅较大可转债的监管，将热点炒作可转债纳入重点监控证券名单，对发现的异常交易行为及时采取监管措施，精准打击异常交易行为。（涨幅较大的要小心）
二是对涨跌异常可转债交易开展专项核查，对于涉嫌市场操纵、内幕交易等违法违规行为，及时上报证监会查处。（柚子估计要害怕了）
三是持续做好上市公司信息披露监管工作，积极督促上市公司真实、准确、完整、及时地披露信息，充分揭示相关风险，降低市场热度。（上市公司促转要注意操作手段了）
四是加大监管透明度，定期向市场披露炒作较为严重的可转债交易监管动态，反复警示交易风险，向市场传导监管理念，提醒投资者理性交易，避免盲目跟风炒作。（被披露的转债会暴跌，增加一个投资风险因素）
五是督促会员向投资者充分揭示可转债交易风险，要求会员加强客户交易行为管理和投资者教育，提醒投资者审慎参与，避免遭受投资损失。

受到这一消息影响，今天小盘转债几乎全线下跌，剩余规模最小的11个转债跌幅超过10%的占了一半，规模最小的泰晶转债今天下跌达到13.41%。而且这些转债都是在正股上涨的情况下出现的，正股涨，转债跌。

最近看我文章的粉丝可能注意到我已经给大家跟踪最小规模转债好多天，从周一的小盘转债见顶趋势预判，建议大家去搞新债里的暴涨机会，《小盘可转债可能短期见顶，四个新债上市！可转债下一个赚钱的策略也许是新债！》到这几天每天发小盘转债的涨幅情况，可以看到小盘转债上涨动能一日不如一日。

而今天的大跌，有三方面因素：1、我们观察到的上涨动能变弱，从普遍上涨到只有几只上涨，再到目前普跌。2、今天股票市场人气回暖，尤其是科技类股票大幅上涨，资金抛弃被超高的转债，去追科技股去了。3、深圳交易所的严格管理消息，这成为今天转债市场调整的直接导火索。

从总的跌幅榜看全天跌幅超过10%的有16个，只能用一个惨字来形容，不仅高位的转债惨，连今飞转债、哈尔转债、万里转债这种低位转债都不放过，正元转债这样的新债也同样暴跌。可以说监管方面的消息还真厉害，年初的科技股上涨，在监管对科技ETF窗口指导后，一路暴跌到今天才开始触底反弹。不过转债不一样，转债有债底，有正股股价支撑，转债并不是独立个体。

今天跌惨的不仅有高位的转债，还有刚刚上市的新春转债，开盘130元的价格，让很多中签的朋友很高兴，我都打算去抄底，但是没买上，按照上海市场规定，上市超过30%要停牌到14:57分，这个制度不知道是谁想出来的，与深圳比起来，真是很不合理，如果监管层面真要监管，先把两个市场的交易规则统一一下，把上海这个临时停牌制度取消了，这制度真是害人的。

对于新春转债目前的价位是合适的，今天尾盘没卖出的也不用急着明天卖，我个人认为甚至都可以买入一些。

今天公号后台包括雪球、今日头条上，很多粉丝都心急如焚，咨询我转债被套怎么办，对于这个问题，短期而言，我真的也无法预测，如果我真的可以每次预测那么准，我直接杠杆买入了。
但是对于高位被套的来讲，我的思路还是区别对待：
首先，对于高价高溢价，而且溢价特别大的，目前回调的压力显然很大，之后能不能涨回来还真的很难说。如果真要割肉，建议不要恐慌时候割，能割也割得有技术一些，割在相对高点。
其次，对于高价溢价不高的，如果正股题材较好，正股上涨是可以解套的，就算题材不好，但是盘子小，也是有可能再次炒作小盘时候解套的。
最后，对于价位不高，溢价相对可以的，不用太慌张，转债不容易亏钱，很多时候只会亏时间，比如去年很多人买华通转债被套，为了博弈一个重组概念，有的人耐心等了一年，前几天也解套了。

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选择折价题材进攻策略或者低价左侧防守策略

难道转债市场就这么没法玩了吗？我一直说，我们跟随市场，进行策略调整，目的是少亏多赚，跑赢市场，高价高溢价的小盘转债不好玩了，我们就找折价转债玩，特别是一些折价或者低溢价的转债，在正股的驱动下，还是有赚钱效应的。
如果你实在害怕，也可以选择防守，溢价率只要不是特别高，价格在110以下，可以拿着等机会，还是那句话，转债只会亏时间，很少会亏钱。

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君禾转债上市，预估价格120元以下

有一个朋友圈人格测试的小测评，感兴趣的可以去玩