可转债高风险炒作模式的后市方向

回顾一下历史，看看半导体的月K像不像前面农林牧渔的画圈月K。

然后农林牧渔板块整整花了三年走出来。

龙头在调整两年后率先走出来。

半导体跟农业票可能周期性上会更不规律一些，因此，什么时候能买，必须要看板块内的某些比较有辨识度的个股新高，可以是市值最大，可以是科技领域突破，或者业绩超预期。

但板块要想走出来，必然是代表中位数走出来，在这之前必然有龙头率先突围。

而龙头厮杀出来，必然伴随无数的试错跟血海尸山。

这就是我为什么建议不要去碰的原因，大部分人并没有能力去找出并持有获利的能力。

反而会在可能漫长的调整期内被折磨到信心全无。并错失同时期其他板块的机会。

思考一个很简单的事情就是，很多人心理层面最后的救命稻草就是所谓基金二期，这一点真的是不可思议的一厢情愿。人家是过来给你接盘的？用屁股想都该知道了。后面可能板块正好调整个一年半载，杀下来，人家有的标的慢慢左侧建仓，他的投资以5年计算的，你跟他们耗？

也不看看板块有的个股，把50年后的业绩都透支了。先不说50年后他能不能达成。

我对这个板块周日复盘后的下周观察标的是

我认为，下周这个板块的部分个股可能有超跌小反弹，但去抢这个反弹我认为意义不大。

唯一值得操作的是板块内的可转债标的，也就是木林森。

新债，债价120以下，溢价25.7%。最近有放量超亿以上。此处应记笔记。

这里我认为，下周的剧情估计是正股可能会被转债带起，假如板块需要一个突围的，可能前期这种不是很正宗的半导体个股会被拿来做殿后。

这个转债池子比较大，因此，假如我个人去做的话，会分成五次建仓，买后亏钱，就按照时间或者价位跌幅再补，假如赚钱拉离成本线后就不再买入，直接挂10-20点获利走人。

梭哈固然爽，但节奏一错，后面容易来回错，然后心态崩了。

做操作一定要让自己进入良性循环。先打出利润垫后，想要奔放点是可以适当的。

叠加可转债的票怎么找，我一般步骤如下：

1：选择形态良好的板块，比如现在的农林牧渔、海南、食品饮、维生素、种业、土地流转、生物疫苗等。

2：选择综合信息分析后预判去埋伏的板块，比如工业机械、海南、雄安。

3：选择大成交量的板块，不管涨跌，里头的可转债个股将是后面突围大概率选择。

大概类似上述筛选一边遍，可以剩下三分一转债。

然后再按照双低至少选一。就是摊饼子的池子了。

这样筛选，大概就是加快饼子的卖出速度吧。算是提高一些效率。

这边可转债我再一次提示风险，新手刚开始，别看着哪个彪起来就忍不住大仓去干了。假如你这样玩其实也是可以的，毕竟早点亏完销户后面人生可能更精彩。

现在市场实际上一直运行在当局希望的良性当中，IPO不断发行，股市的融资基本功能没断。

而优秀基本面的个股波动也在合理范围，前面的去杠杆，为今天大A的基本盘打下的安全垫是比较厚的。

所以对于部分垃圾票，或者严重高溢价的票，别去指望放水之类来救了。

股市重要的功能是扶持经济，而不是挽救赌徒。

从这个思路来看，很明显今后的一个重大方向就是低估值方向。

很多这一波跟随杀跌下来，价格非常美丽了，其中以高分红品种为最优秀品种。

随着未来利率引导下行，甚至存款利率下调，低风险理财的收益率跟随下降几乎是一定的。

而这部分高分红品种具备稳定性、流动性、相对高收益性，接下来估计会不断受到资金流入，进而抬升股价。

可能接下来的最后一跌，是这些高分红品种今后数年的最低点了。

顺便最后提一下下周对个股的短线看法。

周五的淘宝低配版，推出的c2m。其实有一个板块很早就是这个范畴了。那就是定制家居。

为你量身定制，个人直接到企业生产。

客观来讲，这个模式的企业，现金流会很优秀，定制家居的行业，基本都是全款先付，然后45天交货。

是不是比上周c2m的高不知道哪里去？

然而，现在走势也就这样。

c2m最终还是需要反应库存、实际需求的一个边际关系。

很多企业，库存还一大堆，很多人的实际需求并不会因为中间商这些差价而提高多少。

主要这一块的市场预期值，其实这些年因为团购、拼多多已经消耗不少了。

但这个板块我发现，已经把奥普家居和惠而浦给归纳进去了。

而这两个票的预期，我认为是有可能达到5板预期的。

所以，这个c2m板块我认为，周一二可能还是能活一些。

但风报比也一般吧。

这里倾向于，下周假如能继续调整或者下杀，那么周四五应该券商又会有所表现。

题材方面的短线炒作，现在连科创板新股都门可罗雀了。

基本上，可转债周末没出监管消息，下周就是短线个股最大的利空了。

而可转债的短线炒作，最难受的就是顶级短线资金，这个突如其来的可转债炒作，真正受益的有四方：
1：常年可转债坐庄的，比如特发、模塑。
2：有可转债的公司，拉起来可以转债减持，可以触发强赎逼迫转股。
3：船小好掉头的短线小资金，千万级别以下的。
4：常年撸转债的。

不知道你们有没去分析，短线以前炒作的生态，以及一些潜规则。

我理解的潜规则包括：
1：养家心法带来的短线炒作基本法，核心即龙头溢价。
2：各路大V科普后带来的中军龙、先锋龙、日内龙、高度龙、挡刀龙等等。
3：对于短线席位的溢价。
4：对于盘后科普题材概念第二天通道堵死的溢价。
等等等等。

你会发现，这早已是一个根深蒂固、讲究人脉、遵守业内潜规则跟规矩的一个封闭王国了。

在这里，阿灯这种触霉头去把皇帝的新装核按钮科普起来的人被满大街追骂。

新起的上塘路也是臭名昭著。

更别提次新做T的金碧路了。

为何他们会被骂，核心问题，其实就是把套路玩的太赤裸裸了，这是不利于整个短线生态的慢慢割草策略的。

看清楚自己处在哪个生态环节了么？

回到可转债的短线神经病炒作，你就会发现，短时间大资金还没适应这种快节奏转换的炒作，强弱异势。

第一个是资金量大，这种波动起来很难平滑成本线。

第二个就是监管预期不明朗。管理层的风险比较大。

对于短线的小资金而言，这里就是没有顶级食肉动物老虎的山林，菜鸡可以自由自在互啄。

那么大资金的突破口在哪里？

我认为就是后面新上市的债。

大资金去做新上市的债优势有以下：

第一是政治正确，不仅受到公司欢迎，强有力的接盘力量会进一步促进企业发行可转债，这对融资这项业务是有帮助的，此为政治正确。

第二是时间成本低，可转债最好拿低价筹码就是刚上市的前几天。不仅时间成本低，而且筹码的成本不容易被空耗。

第三就是新债的流量在配合一波拉升后，上升趋势会比老债更为明显，而且没有强赎风险。

第四就是当一个板块炒作如火如荼后，炒新不炒旧是大家下意识的行为。

上述判断的一个依据其实上周已经很明显有了，宏辉转债其实就是一个信号。

截止目前，尚未看到可转债的进一步监管消息，那么就关注下周一开盘，可转债的竞价情况吧，假如出现很多10个点开盘的。

那可能又是可转债收获的一周。

以上内容仅为个人复盘所得，不做推荐。