期权基础知识第三十八期：期权卖方该如何选合约？

图1 300ETF期权T型报价

图2 2019年1-3月50ETF走势

图3 2019年2月期权账户截图

图4 50ETF沽3月2600走势

图5 2018年以来波动率指数

图6 2018年6-11月50ETF走势
如图6所示，2018年7月到11月，从一个更宽的范围来看，50ETF就是在2.4元-2.6元之内宽幅震荡，认为这种趋势还在保持的话，则可以卖出箱体顶部、底部之外行权价的期权，比如购2600以上、沽2400以下的期权，或者为了再安全点可以卖出购2650以上、沽2350以下，或者为了更安全，可以卖出年线之上、新低以下行权价的期权。两头虚值的卖，大概率能收获这个权利金。如图7，卖出两头接近箱体边缘的合约。
图7 卖方账户持仓当然，在期权卖方的各种选择合约之后，如果要让净值或账户波动小点，在面对日内或者日间大幅波动时，会采取对冲、反手等各种手段来平滑曲线，以及根据是否看错了方向、超出了边界来更改策略。

本文仅用作交流学习，所涉及个股分析不作为投资意见，据本文进行投资造成的损失，凡德投资不承担任何形式的责任。转载请注明出处。

期权基础知识第三十八期：期权卖方该如何选合约？

浏览过的版块