中信建投期货股指期权早报2020-03-27

行情综述与操作建议

周四，沪深300股指期权成交量较前日大幅下行，持仓量则有小幅上行。全市场成交量为31037手，较前一交易日减少13271手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少9142手，看跌期权成交量较前一交易日减少4129手，成交PCR为0.778，较前日上行0.112。持仓量为69567手，较前一交易日增加2219手，其中看涨期权减少921手，看跌期权增加1298手，持仓PCR为0.592，较前日上行0.018，持仓PCR小幅上行。
周四，上证指数下行0.6%，深成指下行0.84%，沪深300指数下行0.66%，A股昨日出现小幅回调。美股昨日继续大涨，当前市场恐慌情绪继续得到释放，CBOE的vix指数仍处高位，日经225指数早盘上涨，A50股指期货夜盘亦有较大涨幅，短期回暖态势持续。波动率方面，沪深300指数历史波动率持续高位运行，沪深300股指期权隐含波动率整体较前期有所下行，但亦处于相对高位。前期建议在4月合约上布局的牛市价差组合可继续持有，若获利幅度整体较大可及时平仓。

【重要声明】
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