比特币行情分析 2020.03.25

目前加密数字货币市场和美股关联度很高，美联储任何一项刺激计划推出，股市和币市都会迎来一轮暴涨，所以最近很多走势都没法简单的通过技术层面来判断。但从长期来看，决定美股真正走向的是市场的信心以及疫情是否能够稳住。如果疫情持续失控，实体行业受到打击，失业率继续攀升，美联储往市场里砸再多的钱改变不了下行的趋势。毕竟美联储推出再多的量化宽松政策，钱也不是直接流入投资者口袋里的。同时如果市场中的隐患如果解决不了，银行以及证券机构宁可把钱握在手里，也不会轻易低成本借给投资机构，股市也就会持续面临金融机构释放流动性的压力。
我们再看比特币：目前BTC和标普500在过去30天的相关系数高达0.92。在当前宏观环境错综复杂的情况中，市场里的力量往往相互冲击内耗，如果主力资金能够找到一个对标资产或者指数，自然可以用少量的资金撬动场内资金来做势，从而利用信息和效率的不对称来获利。散户在这种博弈中处于劣势，所以大家如果看不懂当前行情，不如离场观望。

行情分析

上一篇文章中介绍过123趋势法则，从目前的走势来看，不论是1h还是4h都未达到开单的条件。但5分钟级别却出现了非常多的交易机会，大家可以在这种震荡行情中尝试小仓练习，熟悉这种右侧开仓的逻辑。

如果按照箱体的交易方法，$6700~$6900之间可以尝试介入空单了，因为这个区间刚好位于箱体的上轨，即便按照$6700的价格来入场，止损位就设在箱体上轨$6900以上，止盈位设在箱体下轨$5900，预期的盈亏比也可以超过4。而且目前币安现货$6900～$7000有1668BTC的空头挂单形成小范围压力。
盈亏比开仓的逻辑其实很容易理解，就是通过制定止损价格和平仓价格从而获得长期交易的概率优势。比如$6700位置开空单，如果方向判断正确，做对一次的利润可以弥补未来四次错误带来的损失，如果能够坚持按照这个盈亏比来交易，意味着即便大家判断行情的正确率仅有20%，长期交易下来，也不会亏钱。
何时抄底：
目前比特币的4小时，日线均处于超买的状态，所以BTC出现日线级别的回调并形成W底只是时间的问题。虽然如此，目前这个位置大家如果选择做空也一定要提前设置好止损点以防继续上涨的可能，一方面是因为当前比特币的成交量有利于多头；另外美联储既然能推出无限QE, 说明在救市的决心上已经不容置疑，如果三大股指继续下跌，美联储还会不断的推出更强的救市计划，基于这两点，未来相当长的一段时间里，各类资产的价格波动率都会维持在一个较高的水平，所以大家在使用杠杆的时候一定要小心，更要通过止损和仓位的调节做好风控。

补充一个交易技巧：
有一些量化程序会专门做爆仓行情，什么意思呢？
比如在上图中Bitmex的BTC永续合约中，画圈的位置都是爆仓量在1000万美金以上的点位。很容易观察到，每当有大额资金爆仓时，BTC行情几乎都会出现反转，也就提供了很多短线交易机会。

其内在的逻辑是：一旦比特币的价格达到了杠杆投资者的清算价格，bitmex就会接管投资者剩余的仓位，从而以最优的价格去平掉这部分仓位。所以当有1000万美金多头合约被bitmex接管后，为了平掉这部分仓位，bitmex就需要向市场中卖掉1000万美金的合约。所以通常连续大额爆仓单出现后，行情至少会在小周期范围内出现反转，而这种大额的爆仓单通常都会出现在标准的压力和支撑位附近。但这种交易方法毕竟是左侧交易，大家尽量小仓练习。