期权的时间

再讲时间，也就是期限！

我们买期权，是买一个带有期限的权利，这个期限是可以自己在买入的时候就进行选择的，有4个期限，当月、下月及随后两个季月，比如现在是1月，那么就可以选择1901、1902、1903、1906四个期限，行权日为到期月份的第四个周三，那么你买入了这个权利后，在相应的期限月份的第四周星期三前，你起码拥有买入的这个权利的时间价值，但是随着时间的流逝，期限越来越短，如果你看中的东西并没有朝着你期望的方向上涨，那么权利金的价值就会逐步衰减，所以时间是我们买权利的人的敌人。
举例来说，假设现在50ETF(510050)的价格是2.5元，你花了900元买了个未来6个月不管50ETF涨到哪里，你都可以以2.5元买入50ETF的权利，那么如果3个月后，50ETF的价格仍在2.5元，你想把这个权利转卖给其他人，其他人可能就不会出价900元，可能只愿意出价500元，当然你可以选择卖掉止损，也可以选择继续拥有这个权利。假设6个月后的最后行权日50ETF的价格仍是2.5元，那么你但是买了的900元的看涨期权就可能会损失掉，也是你的最大损失值，当然只要时间没有结束，你就拥有它的时间价值，假设到了倒数第二天，50ETF仍是2.5元，你的1000元买的权利可能只值100元了，但是如果最后1天50ETF大涨到2.7元，那么最后的那天，你花900元买的权利照样可以涨到2000元以上，翻倍的收入，所以时间是买权利的人的敌人，但也是我们的朋友，只要时间没到，就可能会大逆袭。
一般期权的时间衰退有个大概规律，在期限时间的前一半大概衰退三分之一，后一半大概衰退三分之二，越到后面衰退越快。如果是玩日内的短线基本上不用太担心，如果是玩未来一段时间的要多考虑下这个因素。