深度虚值期权在近期黄金暴跌中的应用

自3月9日，黄金期货见顶，6月交付的沪金最高来到381.12，黄金一路狂泻，来到3月17日收盘330.88，跌幅几乎达到了15%

实际上在9号之前，黄金就出现了不正常的暴跌以后，然后拉起，直至9号以后，开始狂泻。
若当时能思考激进一点，考虑黄金处于一个近一年走势的高点，因为疫情以及经济形势的恶化，判断出，黄金大概率要么会暴涨，要么会狂泻，积极布局深度虚值，会有相当的斩获。
都说回头来看，什么都正确，现在回溯一下，对以后的布局，应该有帮助。
现在来看，若3月9号以后，我们思考，疫情恶化，经济恶化，黄金处于一个相当的高位，朝上朝下都有可能，而且在这种世界性的危机中，波动率都会巨震。
所以，我们布局，同时买入C/P虚值期权。
回溯策略为，3月9日，06沪金，收盘373.42，买入au2006c392，价格为收盘价，10.22，同时买入au2006p364，价格为收盘价10.16。
来到3月17日，06沪金，收盘价为330.88，au2006c392，收盘价为5.6，au2006p364，收盘价为41.14。
可以看到，虽然在c端，损失了近50%，但是在P端，却增加了4倍。收益是相当惊人的。
估计有读者认为，构建c/p的时候，应该选择delta相同或者近似的，但是实际情况以及过往经历告诉你，这样选择，效果并不好。选择价格相近的，是最好的。
以后若预估短期会出现极端行情，完全可以这样积极构建.平仓没收益最多损失的是时间价值。