沪深300延续强力反弹，棉花建立卖出认购--期权每日策略报告（2月6日）

期权永不眠------2019年2月6日
今日行情：

今日期权总持仓：

期权行业动态：
无

沪深300指数
   今日沪深300在疫情稍微稳定及外围股市再创新高的氛围影响下，看多情绪再次被激发，盘中一度冲破3900整数关口，上涨力度比我们预想的要强劲，认购期权隐波率亦小幅上升，我们的宽跨式盘整策略头寸由盈利暂变亏损，接下来的2个交易日我们会密切关注行情走势，如果价格继续向上突破我们的盈亏平衡点3900，那就要止损离场了。


我们的市场预期：
方向：3800-3550区间震荡
时间：预期2周左右
波动率：预期波动率下降
持仓：（持有宽跨式盘整策略头寸）

策略盈亏平衡图：

沪铜

我们的市场预期：
方向：48000附近止跌后回升到49000
时间：预期2周左右
波动率：预期波动率中性波动
持仓：（持有买入看涨期权比率价差策略头寸）

策略盈亏平衡图：

PTA

我们的市场预期：
方向：4850附近止跌后回升到5000
时间：预期2周左右
波动率：预期波动率降低
持仓：（持有买入看涨期权比率价差策略头寸）

策略盈亏平衡图：

棉花
   棉花今日和其他商品一样继续反弹，价格来到了压力区间13200-13600，基于相对疲软的基本面，并且相对较高的隐波率，我们今天尝试建立裸卖出认购期权策略头寸，预期价格将短期回落。

我们的市场预期：
方向：短期受阻回落至12800附近
时间：预期1周左右
波动率：预期波动率降低
持仓：（持有卖出认购策略头寸）

策略盈亏平衡图：

预祝大家下个交易日好运！

（免责声明：我们的策略报告仅根据我们对于标的的预期，给出客观理性的期权策略分析，仅供大家学习期权借鉴参考之用，并不构成投资者入市的建议，投资者据此入市，风险自担。）

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