中国铁矿石期货系列之（九）国际铁矿石贸易定价案例分析

2007年2月28日，正值中国农历正月十一，中国人民还沉浸在春节的喜庆中，印度财政部部长奇丹巴拉姆却突然在印度财政局年度财政预算提案中提出：印度出口铁矿石执行对所有品位的粉矿、块矿和精矿每干吨收300卢比的出口税，并宣布此项政策属于临时性税收政策，无须通过国会批准。提案从3月1日起正式执行。其实，印度钢铁企业一直希望印度政府能够地抑制铁矿石的出口，以降低铁矿石在其国内的价格。对于这次的铁矿石突加关税，印度钢铁企业自然是欢欣鼓舞，而中方则以五矿商会为代表，以拒绝进货的方式向印度施压。这导致印度铁矿石出口量锐减40%以上，印度果阿地区出口贸易量下降一半以上。
其实，在这看似不起眼的7美元背后，是中印两国日益白热化的钢铁之争。随着中国重工业在世界范围内的影响越来越大，印度自然也是不甘落后。但是遗憾的是，截止到2006年，印度全国的钢铁总产量仅有4000万吨。相比而言，中国的钢铁产能在最近10年里突飞猛进，同样是2006年中国的钢铁产量是4.2亿吨，超过印度10倍。我们举一个更具体的例子：宝钢一家企业在2006年的产能就达2140万吨，超过印度全国钢铁产能的一半。为此，印度钢铁企业在倍受压力的同时，也在积极的思考对策。把中国当作假想敌的印度钢铁企业发现，其本国的大量铁矿石都被出口到中国了，虽然也没有影响到本国钢铁企业的采购，但是这当中会让印度钢铁企业“吃醋”。于是，印度钢铁企业开始设想：假如印度的铁矿石不出口，只在国内销售，那么印度铁矿石在国内的售价必然下跌，钢铁企业的生产成本也会下降，这样相对中国就有了价格优势，就可以打开更多的国际市场，从而刺激印度钢铁产能大幅提高。
印度钢铁企业在这个梦想的基础之上，开始打着保护印度资源的旗号，大肆游说政府，要求限制乃至全面禁止印度铁矿石的出口。假如非要在这个梦想上加一个期限的话，印度钢铁企业希望是在5年之内。
韩国和日本的平静，源于这两个国家的进口商与印度方面所签订的长期合同。这两个国家在每年初，都会与印度的出口商签订长期合同。在一年当中，无论铁矿石国际市场价格有多大的变动，双方的交易数量均不变，价格也不变。反观中国，由于历史的原因，双方并没有签订长期协议，7美元就使中国方面显得异常被动。至于这当中的 “历史原因”，也非常值得我们反思。中国与印度的铁矿石贸易很早就开始了，由于中国与印度接壤，印度的铁矿石就有了运输上的交通优势，从印度过来的铁矿石只需要7天就能到中国。由于这个最直接的优势，使得中印之间的贸易量逐渐增大，但同时，当年小贸易额所遗留下来的“劣根性”，也一直影响着双方。从一开始，双方就没有签订长期合同，交易比较“自由散漫”，一旦铁矿石国际价格出现波动，双方都有“逃单” 的经历。国际价格上涨，印方就会坐地加价，而一旦国际价格下跌，中方也会不履行合同，海上的货船掉头就回到国内，直到印度方面把价格降下来。这样的贸易历史，使得中印双方对彼此的贸易信用都不高，也直接导致了这次的关税事件。目前，只有宝钢与印度最大的矿山签订了一份长期协议，但也只能约定贸易数量，而不能约定贸易价格。
最终结果是，中国被迫接受了印度铁矿石贸易保护的结果，致使印度矿进口优势荡然无存，印度钢铁业一片欢腾，而中国不得不转而发展远在澳大利业和巴西甚至非洲的铁矿进口。