实值、平值、虚值期权存在着哪些区别？

期权合约的种类挺多，但是很多人不知道对于这些实值、平值、虚值期权来说，它们之间存在着哪些区别呢？

接下来我们就好好分析分析到底实值、平值、虚值期权存在着哪些区别？

1：行权价的不同直接影响的是购买合约的权利金不同。2：实值合约有内在价值，而虚值合约是没有内在价值的。3：期权合约的杠杆率不同。4：隐波不同。（隐含波动率）。

有很多期权新手刚开始操作期权时看到这么多的合约不知道从何下手，有时在选择行权价上下差一档时，可能一个赚钱一个亏钱，期权合约的选择是有一定技巧的，合约选择的好能够赚到钱的可能性就很大，做期权交易最怕“做对了方向、选错了合约”：

1、标的50ETF方向和涨跌速度：

标的运行的方向和速度是选择期权合约最重要的因素，标的的涨跌快慢对期权合约波动的影响很大。
首先根据判断标的方向选择认购还是认沽，如果方向一致的情况下，涨跌的速度比较慢，此时实值期权涨跌幅度会比虚值期权大，选择实值期权或者平值期权比较合适。
如果速度比较快，此时平值、轻度虚值期权的涨幅会比较快，可以适当进行加仓。

2、合约到期时间：

如果标的波动相对比较平稳，波动率也不大的情况下。当月期权合约，前10天可以选择实值1档、平值和虚值1档，因为到期时间还早，时间价值对期权价格的影响相对较小。而合约10天以后，时间价值的衰减会加速，此时如果标的波动不大的情况下，时间价值的消耗会大幅影响期权价格。应该选择实值以上的合约。

3、策略开仓：

投资者在未知行情走势的情况下，可以选择配置跨式策略、勒式策略来进行试探性开仓。策略单的盈亏是有限的，等开仓后确定了方向后再进行一方止损和加仓动作。如果是新手，建议从买方市场开始入手，风险可控，资金占比小。

4、波动率及趋势：

如果标的波动率处于较低位置，而且在上涨途中，顺势方向的期权涨的幅度和金额会大于跌的那个方向，平值，轻度虚值合约比较划算。若波动率处于高位下跌途中，会发现涨的期权涨幅很小，跌的期权跌幅较大，虚值更加是涨幅较小，跌幅较大。非常不划算。

这个时候，时间价值占比较少的实值合约较为合适。总结：波动率下跌趋势，买实值合约。波动率上涨趋势，买平值、虚值合约。

以上就是实值、平值、虚值期权存在着哪些区别的分析，如果想要了解更多有效信息欢迎关注好金贵财经网。

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