其它条件不变，期权期间越长，期权价格越高。这句话怎么理解？

财大末末 · 2018-4-30 04:42:14

因为期权的价值分为时间价值和内在价值，只有实值期权有内在价值，例如认购期权的内在价值指的是max{股票市价-行权价，0}。而时间价值指的是权利金中超过内在价值的部分，反映了到期前股价波动带给权利方的潜在收益。如果离行权日越远，说明能达到行权价格的可能性越大，时间价值越大，其他条件不变，期权价值越高，所以期权价格越高。到了行权日，时间价值逐渐减小，直至减少到0。

晨昏YF · 2018-4-30 04:42:15

期权的价值（价格）由两部分组成，即期权的时间价值和内涵价值。其中期权的时间价值表示的是期权在其交易期内的时间风险，即期权所代表的标的物在期权交易期间内的价格波动风险，一般来说，时间越长，价格变动的可能性就越大，因此根据风险与收益的配比原则，时间越长，期权的时间价值应该越高；同时，随着到期时间的临近，期权的时间价值逐渐减少。

其它条件不变，期权期间越长，期权价格越高。这句话怎么理解？

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