可转债打新: 一个100%保本、盈利30%+的机会！

所谓“转债”指的是可转债，全称可转换成股票的债券。
债券我们知道，是保本收息的产品，只要公司有钱，就得欠债还钱。而可转换成股票的债券，指的是上市公司发行的、在某种情况下，债券可以换成股票的产品，即可转债。
01 为什么可转债100%能保底？
首先要明确一下概念，只有在面值100元及以下，或者在回售价及以下买入的持有者，才能100%保底。回售价相当于一个可转债的保护价，一般比面值100元略高0.5～3元。
为什么可转债100%能保底？因为这是合同规定的。
从本质上说，可转债就是一个另类的债券。所有债券都有一个约定的还款兑现日期和约定利率，以及本金归还日期。
所以，所有债券（当然包括可转债），都在合同中写明了：持有人买了我的债券，等于我向您借了多少年（比如5年、6年）的钱，在这几年当中，每年我都会给你利息（多少不等，1%到8%、9%的都有），然后，等到到期以后我肯定要把本金100%归还给您。
如果不还怎么办？
那可不是拍拍屁股就能走人。这是合同，是契约，是受法律保护的！想赖账？不用法院发话，证监会先会上门拍桌子的。还不起？不是还有公司资产吗？不是还有上市公司的股票吗？依照法律要统统拿出来还账的！
事实上，这一幕在中国可转债市场上从来没有发生过。
为什么？原因很多，笔者总结了一下，主要有以下两个原因。
1）资质好，有还债能力。
中国政府一向很爱惜自己的孩子，特别怕“小散们”被心黑手辣的市场大鳄们吃得尸骨无存，所以对想发行可转债的上市公司设立了很多很多近乎苛刻的条件，什么担保啦，资质啦，准入条件啦，审批程序啦，非常非常地严格。
严格到什么程度？公司上市够严格吧？但是现在股市上也有上千个股票了；企业债券审批严格吧？企业债券市场上也有几百个债了；唯有可转债，有史以来（截止到2012年）总共批了不到100家，现在市场上还在交易的可转债还不到20家。
提示：据数据统计，截至2019年10月29日，年内获得证监会批复的可转债数量达95个，发行规模为2203亿元。相比去年同期，增加批复39家，发行规模同比增加326%。
所以，这些发行可转债的上市公司，根正苗红底子硬，资质各方面都不错，最起码有很多东西可以用来还债，破产的可能性几乎为零。事实上，历史数据也的的确确显示是零。
2）没必要。完全没有必要。投入产出根本不成比例。
对于发行可转债的上市公司来说，如果赖账，辛辛苦苦弄上市的圈钱机器——股票就完蛋了，为了区区几个亿的可转债动摇了公司百亿、千亿的摇钱树——上市股票，肯定不值。
最重要的是，上市公司只要在适当的时候拉抬一下股价，或者连钱都不用花，发几个利好消息，马上就能把公司股票价格拉到转股价的130%，然后合同会强制可转债持有人转股，债主变成了股东，连本金都不用还了。一分钱不用还不说，还白白拿走了债主的钱，这才是可转债发行公司的最终目的。而可转债持有人稳获30%以上的收益，也是皆大欢喜。
所以，发行可转债的公司实在没有必要为了这点芝麻，坏了本企业的百年圈钱大计。
总之，法律规定、合同约定、资质认定外加发行公司的利益决定，可转债到期保本，是肯定的，换言之是100%的。（还有一个原因：回售保护条款，后面专题讲。）
如果还不信，可以翻一翻历年以来的可转债历史记录，保本的概率，100%是100%。

02 为什么说可转债有30%+盈利的机会？一般来说，公司都是缺钱的，需要资金发展业务，但从银行借钱又不太容易，而且利息还高。而在资本市场发行债券，利息要远低于从银行借钱。而由于可转债在条款中约定，在连续30个交易日中，只要有15个交易日股票价格涨幅大于当初约定价的30%，即可按照很低的价格赎回债券，上市公司只需付出极低的成本，即可获得便宜到令人发指的资金。因为此条款的存在，上市公司有极大的动力促使可转债转成股票或强制赎回，把债券人变成股东，上市公司欠你的那笔钱就不用还了。不用担心，你也不吃亏，因为你可以按照原来约定的价格换成股票，比如现价是100元每股，给你的价格是70元，你白白赚中间的30元差价。看一个案例就知道了：长牛军工股中航光电去年底发行了一个可转债，叫光电转债，上市后的走势是这样的：

大家申购买入的价格是100元，最高价145元，盈利比例达到45%。这么好的品种，也有个bug，就是你要打新，中签要碰运气，即使中了，也不会太多，大约几千块钱，最后也就赚个八百一千。 03 可转债打新实操方法

第一步：开通一个证券账户

必须在有一个证券账户，有的话可以直接操作。
记住，开户后第二天，才可以申购可转债。开户成功当天无法申购。如果你想要早一点打新债，最好早一点开好证券账户。
这里我建议大家不要自己去随便下载开户，最好是通过专属的渠道链接，否则无法享受万分之0.5的交易佣金（自己开户的佣金是万二）。
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第二步：打新实操步骤

不同的交易软件如果操作有所不同。以东莞证券为例：
打开并登陆APP，打开交易页面，然后点击“新股/新债”如下图：

选择“新债申购”，如下图：

进入新债申购页面，细心的同学会发现，这里有个申购数量，那请问我们要写多少呢？


有些人可能会担心说，1000元/手，我只有1000块，那我申购1手好了。是不是这样呢？
当然不是！这里，我们应该果断输入全部可申购（也叫满格/顶格申购），全部就是10000手。大家知道打新债是人人可参与的，这就存在了一定的概率才能中签。这里的10000手是指申请1万张的配号，配10000个号码的意思。
到时候公布中签号码，如果你配的号码在公布的号码里面，那就恭喜你是中签了。对的，就是有点类似于买彩票。所以点全部只是加大中签的概率而已，不用担心自己需要准备100万的资金。刚才我们也说了最多也就是中1~3手而已。
点击圆圈，确认申购，就完成了本次的打新流程。接下来就是等待公布中签。

PS：记如果你从未开通过证券账户，可以长按上文二维码，添加小助理的微信，回复“开户”获取专属的VIP开户链接。
下面我整理几个大家最关心的几个问题：

1.什么时候会提醒中签？

申购完成后什么时候知道自己中不中签呢？
一般都是当天申购，第二天进行配号，第三天会公布中签情况，节假日会顺延。一般中了券商都会发短信通知的，记得关注哦！如果中签了记得在当天下午4点前充值金额进去即可。
2.如何提高中签率?

动员家人朋友一起开户，多账户打新。毕竟打新中签是个概率事件，参与打新的人越来越多了，证明分母越来越大了。那只有增大分子（多账户打新）。才能提高我们的中签率。
所以大家想要多中签，就要用多个身份信息去开户打新噢！
大家一定要牢记这个方法，中签率亲测会明显提升。
像我的朋友就有用他爸妈、爱人、弟弟的信息去开户，每次有新债出来他就全部账户申购，每次都有账户能中签！
3.中签后什么时候会上市？

可转债申购结束后一般15~30天内会上市交易，可留意APP内的上市信息，也可以直接到集思录或者东方财富网查询可转债的上市计划。建议大家在上市当天价格走稳了就卖掉，落袋为安。
4.上市后一定会赚钱吗？

这不是绝对的，但是在市场行情好的时候呢大概率都是赚钱的。即使偶尔有一两只可转债会破发，也亏损不了多少钱。
如果是做长期打新者，一年下来，收益减掉亏损，还是赚很多的。当然我们也可以尽量避免去打会破发的债。
如果有担心新债破发的，就只申购AA-级以上的新债即可，这样可以避免破发的新债。总之，打新债是无本之利，无需市值只要有个证券账户就可以参与申购。
但每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户多次申购除首次申购外，均视作无效申购。如果想增大中签率，大家可以让家人也开通证券账户，多账户打新，中签率也会更高哦！好了，本次的【可转债打新】实操就介绍完啦。欢迎大家分享给有需要的朋友~

以上内容部分节选自《可转债投资魔法书》，文章仅供学习参考，市场有风险，投资需谨慎。

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