爱权说0103丨各期权标的小幅回调，熊市价差表现优异

行情一览

50及300高开低走，全天小幅收绿。今日沪深两市集体高开，日内震荡走低，国防军工、建筑、石油石化板块表现优异。截至收盘，50及300纷纷收绿回调，50ETF下跌0.42%收于3.068；华泰柏瑞300ETF及嘉实300ETF涨势可观，分别下跌0.24%及0.12%收于4.139及4.205；沪深300下跌0.18%收于4144.96。
期权合约隐含波动率普遍下降。今日vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权、深交所的300ETF以及300股指期权期权隐含波动率在标的回调行情下均有所下降，而上交所300ETF期权加权隐含波动率不降反升，目前在三个ETF期权中最高，超出深交所期权0.6个百分点；50ETF期权隐含波动率依旧在各品种中最低。

谁是赢家

标的回落，认沽普涨，熊市价差表现最佳。今日受各标的回落、隐含波动率下降影响，各标的认沽期权合约普遍上行，其中50ETF认沽期权涨幅较大，熊市价差策略在今日行情中表现最佳。

每日一策

免责声明：

《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过微信形式制作的本资料仅面向中信证券客户中的期权三级投资者，请勿对本资料进行任何形式的转发行为。若您并非中信证券客户中的期权三级投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的信息。

本资料难以设置访问权限，若给您造成不便，还请见谅！此资讯中的内容仅提供给投资者作参考之用，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该资讯取代其独立判断或仅依据该资讯做出投资决策。对于投资者依据本资讯进行投资所造成的一切损失，中信证券不承担任何责任。感谢您给予的理解和配合。