资管大讲堂 | 2019没有完成的计划,2020可以实现吗?

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国泰君安资管订阅号   2020-1-4 07:21   1975   0
“我2020年的目标就是搞定2019年那些原定于2018年完成的安排,不为别的,只为兑现我2017年时要完成的2016年年度计划的诺言......”



“年度计划”成了一个好玩的梗,放眼身边人,能实现年度计划的人几乎没有,但大部分人还是热衷去做,最终能否实现,似乎没人在意,它更多的作用在于抚慰新年前后,人们充满期待的小心脏。


近日,心理专家的一则建议上了热搜:
· 最好不要在一月份制定计划,推迟到春天再做更好。
· 一月份天气寒冷,白天时间最短,是一年中计划最难执行的月份。


   这个建议“正中”网友的下怀,纷纷调侃:
“副专家:推迟到年后也没啥用,反正去年的计划还没实现呢。”
“直译:1月份过年,大家该吃吃、该喝喝,别老想那些反正不会完成的事儿。”












一 为什么年度计划总是完成不了?


不仅仅是懒,懒只是表面原因。


科学家表示:这是人类进化的缺陷。

20万年前,人类的大脑额叶进化成功,让人最终成为了人。额叶的进化,让我们掌握了更复杂的逻辑思维能力、计划能力,拥有丰富的情感。

但拥有计划能力的人类,却没能把它进化完美,他们在指定计划的时候过于理想化,导致最终无法实现......


规划谬误:人类进化缺陷


眼高手低的地球人,存在“规划谬误”的通病。这一概念由诺贝尔经济学奖获得者,著名心理学家Kahneman和Tversky(1979)首次提出。


· 个人规划谬误


研究表明,个体无论在学业还是生活中,都存在规划谬误的现象,经常产生介于20%-50%的错误率,属于高度稳定现象,并且不会因为个人性格特质不同而产生差异。因此,大家不要因为没有完成计划自责了,谁都会这样,无论他多么厉害。


· 群体规划谬误


这不是仅限于个人的失误,研究者证明了群体协商估计任务完成时间时,同样存在着乐观低估所需时间的现象。著名管理咨询顾问DeMarco估计,在商业领域有15%的软件根本没有完成。悉尼歌剧院原计划6年完工,建了16年,费用超了12倍。


规划谬误:一种认知错觉


人们对一项任务进行预测时,倾向于对达成目标的时间、成本和努力做出高于实际的乐观估计,这是一种认知错觉。那么,这种错觉是怎么产生的呢?

·过度自信能力:


过度自信是认知错觉的常见现象。人们倾向于从更加乐观的角度看待他们自身、周围世界的发展和未来情况。

·过度信任经验:


在指定计划时,人们会参照以往完成相似任务需要的时间,关于记忆偏差的研究表明,个体的任务经验水平越高,对任务时间预测更倾向于低估。

·被任务性质影响:


面对令人不愉快的任务,个体会产生尽快完成任务的想法,从而低估任务的完成时间。












二 制定计划需要避开什么坑?


年度计划听起来十分宏大,人们往往眼高手低,制定了看似改变人生的大量目标,这样的计划实现的可能性极低。


我们来看看已经连续七年完成年度计划的扎克伯格,是怎么做的?


2010年挑战学中文  
2011年挑战只吃自己亲手屠宰的动物 (基本是素食主义)
2012年坚持每天写代码
……
2015年挑战每个月读2本书



那么,如何避免走进“假大空”的误区?


· 第一个误区是假:


“假”的意思是这个目标不是真正发自内心的,可能是一时兴起,或受到外部刺激。比如刚毕业的月光年轻人,就制定了占工资很大比重的定期储蓄计划。


· 第二个误区是大:


“大”的目标,想要实行往往不切实际。比如你想减肥,制定了每天去健身房健身一小时的目标。完全没有意识到自己是一个经常加班的社畜。


· 第三个误区是空:


“空”是指目标模糊,比如有人经常会写,学一项新技能,但学什么技能呢?即便选定了一项,比如学英语,还会有简单沟通和自如对话的不同目标等级。












三 搞定人生升级计划,从理财开始


对于成年人来说,在改善人生现状的年度计划中,理财计划可以说是核心支柱,却又是我们大部分人的盲区。


尤其是刚过去的2019年,经济形势不算乐观,你为了“钱”吃了哪些苦头?


是忍气吞声不敢辞职、意料之外被裁员;还是生存成本太高不愿分手?


是撤退家乡告别一线城市;还是消费降级、强行拉低生活水准?



面向2020年,专家建议生活与理财都以稳为主:


· 面对物价上涨,可以利用商家的种种优惠,维持现有生活水平;


· 收入可能难有增幅,甚至会有失业风险,要减少不必要的信贷消费。


节流容易,开源难。


在控制消费的基础上,如何维持现有资金的增长幅度,或者创造更多收入呢?


答案就是制定一份靠谱的理财计划。


1 专业存钱法


以时间为周期存钱,比如12存单法、52周零钱法,每周或每月存入一笔钱,目的是养成存钱的习惯,长期坚持下来,就会发现总额十分可观。


注意事项:
① 当你加薪时,记得将加薪金额的20%-50%划为储蓄存款。


② 当你有一笔意外收入时,建议将不少于50%作为储蓄。


③ 记得给自己留一些紧急备用金,3-6个月的生活费,不到万不得已绝不动用。


④ 当心生活中的拿铁因子,没事少逛超市、淘宝,少喝咖啡。


2 房产投资值得留意


2019年,受调控政策的持续影响,房地产行业明显降温,部分地区房价甚至出现了下跌,这为刚需购房者提供了良好的入市机会。改革措施实施以来,LPR利率已经下跌了0.1%,虽然跌幅不大,但在整体利率下行的背景下,2020年LPR利率仍有下行空间。

当前政策下,改善型购房者不妨密切关注政策的变化,选择合适的时机,实现房产升级的目标。


3 仍可投资股市


展望股市,目前正处于价值洼地,和全球主要经济体对应的股票指数比,A股估值即使经历了一轮修复仍相对较低。以标普500指数为例,市盈率目前约23倍,远高于沪深300指数12倍。在具有比较优势的低估值下,A股具备不错的吸引力。


如果维持在这样的估值水平上,按今年前三季度的业绩增速6%计算,12年后,指数将达到6000点左右的水平。如果市盈率能提高到20倍,实现指数翻番的时间可以缩短到5年左右。


投资股市,需要我们有足够的耐心,以平常心对待短期波动,才能从容赚钱。



数据来源:Wind、上海国泰君安证券资产管理有限公司,截止日期:2019/11/30


4 基金定投更适合当下


相较股市,基金更值得投资。很多股民反应:指数在涨,自己却在亏钱。


业内人士分析称,市场资金面仍然以存量博弈为主,这意味着市场还是结构性行情为主。操作上简而言之就是怕遇到“假”的赚钱效应。因此通常散户容易踏空。或者比踏空更可怕,踩错节奏当接盘侠。


但是,与股民不同的是,绝大多数基民今年以来是赚钱的。因为在大部分股票都在跌的同时,今年大部分权益类基金其实都在涨的。数据显示录得正收益的基金近90%。


另一方面,大量数据支持,对于不具备择时能力的绝大多数普通人,通过基金定投,往往有可能获得真正的超额收益。这种超额收益赚钱的归因分析,概率因素大于运气因素。


如果想高收益与不择时、低成本共享,股票型基金恐怕比其他基金更胜一筹。



图片来源于知乎


总结下来:


① 中国90%的股民死在了择时上,追涨杀跌的行为无法避免,定投无需择时。


② 长期、稳定地定投指数基金,一可以帮助我们强制储蓄、化零为整;二可以让我们规避短期股市的波动和自身情绪干扰,享受长期红利。


③ 目前的震荡行情,是定投积攒本金、廉价筹码的绝佳时点,股票型基金是不二选择,等到牛市来临,我们能获得更高的收益。








2019的年度计划还没完成,拿出其中最想实现的一项,从2020开始实行吧!最重要的是,别忘了生存之本——理财,安稳度过寒冬,拥抱属于自己的温暖人生!




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