傅海棠：正确的理念和方法是期货成功的捷径

2019年12月27-28日，傅海棠和产业界、金融界人士交流，以下是沈良整理的傅海棠的相关观点：

一、关于投资理念和方法

1、做期货也是做买卖，也讲究生意经。不懂生意经，怎么赚钱？期货就是电子化的生意。

2、做期货生意，不用生产，不用销售，不用仓储，不用担心质量问题，也容易解决本钱问题，期货生意和现货生意相比，一个人能干十个人甚至一百个人的活。

3、期货有利于平滑现货价格，涨价了利润多了，产业套保做空锁定利润，人们看到期货不涨了，就把现货多卖掉一点，现货也就难涨了。如果只有现货，没有期货，现货商只能通过涨价赚更多钱，在缺货的时候，会涨更多。

4、有些交易者底子薄，知识面窄，认知不到位，高度不够，只能看盘面，随大流，追涨杀跌，来回止损。

5、过去的2019年，一部分品种的行情也算是波澜壮阔，回头看这么大的行情，随便抓住一个，即便轻仓，也不会少赚，如果抓住几个，可能就从投资小兵变成将军甚至元帅了。

6、其实这几年行情都比较大，主要原因是品种多了，几乎每年都有品种出大行情。现在不缺行情，不缺机会，缺的是抓行情的正确方法和理论。

7、什么是正确的方法？就是研究供求关系，把握价值规律，由此预判和捕捉趋势行情。再过多少年，也就是这个方法是真正有效的。这就像宇宙的程序，任何人改变不了。

8、正确的理念和方法就是期货成功的捷径，可以缩短痛苦的时间。

9、很多投资者做了很多年期货也没有真正的进步，因为他没有找到赚钱和亏钱的真正原因。比如亏钱了就认为是运气不好，而不去找真正的原因，同样，赚钱是靠运气赚的，却认为自己方法对了。

10、我们要掌握不可改的唯一性的理念和方法，才能找到确定性。

11、我不排斥概率，但在特定情况下，确实能找到100%的确定性。

12、只要理论和方法是正确的，就不要慌，不要套住了三天就受不了，当然前提是对产业真相了解清楚。有时候套住了反而高兴，因为套住的时间越长，现货矛盾就更大，未来的行情会更激烈。

13、可怕的不是套住了，而是看错了。我们看的是结果，不是过程中的细节。

14、你可能看对长期方向，但短期内对手的力量更大，你还是可能被套住。

15、方向又能看对，进场又能马上赚钱，这是最理想的，但很多时候达不到理想状态。

16、在特定的情况下，人性能算出来，情绪马上就会起爆。但这种情况很少。

17、未来的正确趋势，一个人看到，两个人看到，一百个人看到，两百人看到，能量不断积累，可能行情有一天就转过来了。有些行情是这样发展起来的，不是一下子扭转的。

18、只要不赔钱，做确定性的行情，哪怕持有一年只赚100个点，也是胜利。

19、没有确定性，轻仓也不行。方向做反了，哪怕是轻仓，也容易大亏。所以，第一方向要对，第二才是仓位管理。方向对了，其他好办。风险来自方向看错，看对了，哪有什么大风险？

20、如果方向看不对，那就不要做。没看对，乱做，即便连续赚几年的钱，也可能一把亏回去。就怕哪天脑子糊涂了，做错了，不服气，还逆势加仓。

21、只有确定行情马上开始，才能适当加大仓位，而如果只是确定了长期方向，短期的市场情绪把握不好，不知道什么时候启动行情，则一定要轻仓。

22、有哪些行情是确定的？一是突发事件，也可叫事件驱动，比如从供大于求一夜之间变成了供不应求，刚好价格非常低，那就是入场的好机会，这种机会一定要反应快，要第一时间进场，不要看一看，观望一下。二是价格在低位，库存没有了，产不足需，只能通过涨价吸引更多人进来生产满足需求。

23、光做突发事件，可能也够赚的了，品种越多，突发事件引发的行情越多。

24、有效去库存，一定是产不足需了。通过降价让下游买货，这种“去库存”不是根本，因为库存只是从上游转移到了下游，没有真正去掉。

25、一定要注意库存，去库存快的品种，特别是库存低价格低的品种，要重点关注。

26、价格过低，对生产造成严重伤害，但因为市场悲观预期的延续，大家不敢看多，还在低价销售，而一旦现货开始买不到货了，期货还贴水，这是好的入场点。

27、要重视价格，价格会改变供需，价格过高，供应早晚会起来，价格过低，供应早晚会下去。

28、价格低，弄清楚多长时间内货会变少，可以小仓逢低做多。价格高，弄清楚多长时间内货会变多，可以小仓逢高做空。

29、价格在高位，时间越长，往下跌的空间可能越大，跌到成本甚至跌破成本也正常。

30、价格便宜了，还要有大矛盾的发生，才是好时机。

31、升水做空，贴水做多，这种手法有一定的优势，但不能死做，还是要以基本面供求为前提，因为升水的也可能涨一倍以上，贴水的也可能跌50%以上。

32、最好找到确定要大涨还贴水的品种，或者确定要大跌还升水的品种。不过，现在这样的机会越来越少了。

33、《大学》里有句话，“知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。”有些人理解不到位，我认为这句话的意思是：要有节奏，要有轻重缓急之分，要知道何时停止，知道停止才能把心静下来，心静才能安，心安定了才能考虑清楚，考虑清楚了才能获得。所以在乱七八糟的时候要赶紧停下来，必须找出问题，并且解决问题。在不太顺的时候，一定要静下心来，要及时止住。

34、赚钱了，尤其是连续赚钱的时候，可能会浮躁、狂妄，觉得自己无所不能，看见品种就重仓，或许一把就还回去。这就容易上上下下，始终突破不了。很多成功的交易者都经历过这个过程。

35、有些人做期货，是让一些所谓的研究专家整晕了，他们弄了一大堆数据，长篇大论地分析，看上去很专业，实际上是瞎扯。

36、市场上没有黑天鹅，所谓的黑天鹅是没有想到而已，想到了就不是黑天鹅。价格高了，出个事情让价格跌，价格低了，出个事情让价格涨，这是常有的事。

37、勤奋能提高研究的广度和深度，理念和方法对了，就能逐步提高胜率。

38、“开车的不害怕，坐车的害怕”，不要老是交流，老是问这个问那个，还是要自己研究自己经历。

39、做研究，基础工作很重要，有个十几年的研究功力才能搞清楚一部分品种。每个品种的特点要搞清楚，要明白什么品种在什么情况下才会缺货，才会有行情。

40、出现哪些条件，行情会怎么走，研究就是研究这个，重点研究已经出现的能够形成趋势行情的条件。尽量关注能改变趋势的条件已经出现的品种，当下矛盾越大，趋势行情越容易形成。

41、按天生产的商品，足够便宜了可以轻仓买进，因为太便宜了，生产商很容易减少产量。而按年生产的商品，足够便宜了也不能轻易买入，因为货已经生产好了，一下子少不了。

42、有些商品，如果缺了，可能会一直涨，涨的幅度很大，因为消费端对价格不敏感，贵一点，用量也不会明显减少。

43、看着行情好像要向往一个方向走，但拱着拱着老是拱不动，那么，行情反而可能反向走。

44、商品本身没有好坏之分，物以稀为贵，少了就是好的，多了就会便宜。如果黄金多了，也会便宜。

45、品种多了，做完一个品种的大行情再找下一个，往往能接的上。品种多了以后，用供求关系和价值规律做期货会更好做。不一定要一年抓一个大行情，两年抓一个也不错了。

46、每个商品都有金融属性，但根本还是看其本身的供求关系。即便是情绪起来了，大家买，价格涨了，其实还是供求发生了变化。

47、货币松了，有利于消费，对商品是利多，但具体品种还得具体分析，要看各个品种具体的供求。

48、即便做多个品种，总仓位也要尽量控制在15%-20%，除非确定性非常高的大行情，才能适当增加仓位。

49、看准了，还得轻仓，这才是真正的安全。因为进场后套住一点很正常，盈利后反向波动也很正常。

50、不要嫌慢，正确的单子，重仓了被洗出来，还不如轻仓拿住。

51、大趋势，把单子拿住，省心，赚大钱。

52、做期货要有大格局，格局不够，预判不了大行情，拿不住好单子。

53、做期货，耐心十分十分重要，但一般人做不到。

54、不能太关注账户里钱数量的变化，应该多花时间研究头寸对不对。

55、“贪多嚼不烂”是真理，从宏观到微观，到处都适用。能驾驭一个才算一个，别想做太多。要有十倍的力量才去驾驭，一定要有绝对的胜算才去做。

56、想赚多，风险就增大，爬的越高，贪的越多，丢命的风险就越大。一般情况下，只要贪多，风险就会急剧增大。

57、手痒的原因之一是老看着这个涨了那个跌了，原因之二是急于一夜变成亿万富翁，原因之三是输了钱心急，想要马上翻回来。

58、来来回回搞一年，今天做这个，明天做那个，还不如看对一个，拿着不动。

59、保持定力，不要看着这个涨了那个跌了就眼红，要像曾国藩打仗那样，“扎硬寨、打呆仗”，稳扎稳打。打仗，重点在于打一仗胜一仗，关键点不是有仗就打，而是打胜仗。打一个就缠住一个，以打胜为目的，让资金一点一点变多，时间长了，就能变成大资金，如果偶尔遇到一个大胜仗，资金就能大幅增长了。

60、多空分歧大的时候，可能增仓比较多。

61、对手交易，你也要理解对手，你做多，对手做空，涨了，对手肯定难受。

62、我们的方法正确了，对我们的对手来说是致命的。

63、有时候，主力用老办法割韭菜割不动了，韭菜在进化，镰刀在钝化，镰刀变韭菜，韭菜变镰刀。

64、现在期货市场是专业投资者之间的博弈，散户资金占市场的比例越来越低。

65、期货坏得那么狠，好得也那么狠，好坏两面，阴阳平衡。

66、股市应该是慢牛格局，目前崩不了盘，如果降息，可能会有较好的行情。

67、股票的成本是净资产，大部分股票低于净资产，股市跌不动，大部分股票高于净资产，就要看企业利润增长是否加快和货币政策是否宽松。

二、关于经济和经济学

68、中央的调子是经济不能过热也不能过冷，要的是稳，并且稳中求进。一看哪里有问题了，不稳了，就马上针对性解决。

60、降低利率是为了让企业成本降低，提高生产积极性，保证生产者、劳动者赚钱。利息高了，则是有钱却不投资不劳动的人更容易赚钱。吃利息，不劳而获，这是真正的剥削。企业家群体管理企业，劳动量很大，不是剥削者。

70、猪价高，不是CPI高，猪价是猪瘟导致的。货币供应太多，物价涨了，是通胀。猪死了，物价高了，不是通胀。这种通胀不能作为影响货币政策的重点考量，为了发展经济，该降准还得降准，该降息还得降息。

三、其他

71、要接受新思想，白纸一张更好办，有老思路的则很难改变。只有认识到原方法有很严重的漏洞，才会主动去改变。

72、父子关系和政府与人民的关系类似。

73、三分人情，七分“怕情”。他敬畏你，则更容易听你的。

74、养儿子是应该的，不要刻意要求回报。

75、有人爱下棋，有人爱钓鱼，各有各的爱好。

76、以前我做期货头晕了，赶快播放山东梆子戏的影碟，一看，头马上就不晕了。

傅海棠新书《中国崛起的奥秘-财富论》已上架，点击文末左下角阅读原文即可在线优惠购买！

傅海棠：一个农民的亿万传奇

本微信运营团队咨询电话：13757164975