转债申购数据2

      5000元的红包你领取了多少？大致写了2019年的转债申购数据，当然不同人对于数据的看法不同，这个本身就是很有意思的事情，这里再扩展到信用转债发行以来的全数据，也就是从2017年9月的第一支信用发行的雨虹转债开始计算（后面计算数据范围均是以此为标准)，因为之前的转债网上申购是全额现金申购，和现在的信用申购性质完全不同，前文也是说了这个信用申购是小额账户的制度性福利，之前的现金申购是拼资金量的大小，而现在大户和小户之间仅仅是拼运气，而一些必中的则不完全需要运气成分，比如浦发申购的中签三手，如果说没有中，其实本质原因是一些投资者操作姿势不对，需要学习。

      先上长长的历史数据明细：

      数据统计到2019年12月2日发行的烽火转债和克来转债，总共199支转债。平均每次申购中签2.02手，这个是被平均的数值，和当前感受差异非常大，主要是2018年中签非常高而拉高了数值。申购累积中签数量402.86手，这个超乎想象，过于以为仅仅靠申购是累积不到太多的转债，其是单账户可以累积到40万（这个尚未计算初期的深圳多户申购的结果）。开盘平均价格和收盘平均价格分别是106.39元和106.47元，差异不大。每支转债开盘平均收益为20.45元，收盘平均收益为22.58元，总体收益开盘价格为4068.85元，收盘收益为4493.28元。下面做年度分类统计：

      数据表明，2018年申购是亏损年，开盘亏损2155.91元，而这个是年度计算的，如果申购到台华转债而后面几个转债不申购则亏损为3885.85元，所以从后视镜看很容易，但是身在其中是不容易判断，公众号是在2018年中减少了申购建议，中间大亏损段回避了，但是转折点的大肉也是规避了，到2019年是逐步开始建议申购，尚荣转债发行是建议申购，但是后续不少建议回避，在六月统计发现回避掉的利润远远大于亏损的金额，所以后续都是建议申购。总体而言转债的申购需要一定的知识，但是也不需要太多的知识，当前转债公众号也是非常多，可以抄作业的地方也是很多，不会判断的可以跟随，总体有赚就好，纠结每打必赚反而适得其反。

   补充修正一下，2019年截止到烽火转债，转债申购开盘收益4442.89元，这个是因为之前数据伟明转债由于原始数据原因归到了2019年计算造成的，也是目前唯一指出数据错误，欢迎大家的核查指正。由于尚有28支转债尚未上市，全年单户获益金额应该是可以达到5000元左右。

      如果认为转债申购是简单且可以无脑申购，那么我只能说你too young too simple.

      这个是截取2018年3月到9月这个时间段的转债发行数据，满屏都触目惊心红色亏损数值，身在其中是怕，当时有中签如中雷的说法。逻辑和原因可以专门写一篇，不啰嗦了，仅仅做简单的历史总结：
转债破发的初期由于中签率不高，单户亏损金额不会高，不需要抢跑提前停止申购转债，这个也是今年停止部分转债申购失败经验，是避免了几个破发转债，但是规避破发比少赚的金额多很多。
破发陆续出现，中签率攀升之后，这个时候是需要谨慎参与转债申购，因为由于中签金额的高，亏损金额会急剧增加。可以看到上面亏损三百以上的中签金额需要3000元以上，这个其实逻辑很简单，等会给出的转债上市最低价格为90.10元，意味历史参考亏损率最大为10%，要大亏损则必然是高中签金额。目前阶段没有必要因为担心破发而放弃申购。

      几个极值的数据，看看就可以了。

数据统计继续，说一个对转债申购有信心的数据，转债全额申购，持有至今的总收益为76868.66元，前面也是说过理论中签金额为40.286万元，收益率19%，这个也是可以给上市咨询是否马上卖出的一个答案（退市转债按照最后交易日收盘价格计算）信用发行的转债均价119.15元，退市转债最后交易价格均值为137.99元。按照2019年申购持有至今理论收益为7057.49元。

下面是小白时间，对于一些认为自己运气不好且愿意反省的小白应该是有所帮助。

      比如说申购浦发转债，顶格申购是中签三手或者以上，绝不会不中或者中签一手或者两手的情况，这个是科学，不是运气。如果出现这样的问题要检查一下自己的操作是否成功顶格申购。申购成功，状态是已报，废单是不成功，可能是是账户不对或者是其他投资者在使用（深圳可以相同账户，上海是不同账号，委托状态看不出来的）。另外需要后续看看申购配号情况。配号1000才是顶格申购。有说一直不中的，仔细咨询发现是每次申购一万元，这样不中是很正常的，其实根据中签率公告显示，还是大约有1%的参与者未顶格申购转债的。

有说2019年一直申购的，但是收益低于2000元的，这个是需要核查两个信息，是否全部申购，以及下面提供几个关键转债核对一下，另外一个是否符合开盘（收盘）价格卖出。

      可以说如果2019年全部顶格申购保底收益1682元，全部数据按照中签率超过0.1%，确保一手向下取整计算出来的结果，比如维格转债平均中签3.95手，按照3手（如果说没有3手，总是有某些地方应该检查）计算收益。而且留意到上面说的转债没有一支是创业板转债，这个就规避了说没有临柜开通创业板权限的问题。