理财营养餐，您有配齐吗？

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回顾过往
   钟表，可以回到起点，但已不是昨天，时间的齿轮从未停止转动，流转的时光在我们每个人身上都烙下了各种印记。 21世纪20年代已迎面而来，还记得20年前说要做新世纪接班人的自己吗？时间轴只会向前迈进，我有跟上节奏吗？值得深思…
  往年的这个时候我一定是在思考年度总结怎么写，但今年的这个时刻我是在思考明年的方向往哪走？是的，今年我完成了从受雇于人到自雇的转变，在这里要特别感谢我成长路上的各位导师，感谢支持和信任我的朋友们，感谢一直给予我力量的家人们,也有人说今天的我还要感谢一直以来与人为善、待人真诚的自己… 无论怎样，我一直都在努力做更好的自己，也一直在坚持学习财富管理，永远保持空杯心态，更新所学专业知识体系，这样才能更好地服务我身边的朋友们。             02
直面现状

最近就学到一个比较新鲜的说法，想在这里分享给大家。在理财多元化的产品体系中，保险是白米饭，类固收是精品牛肉，权益类产品是红酒，高端医疗、外币资产配置等服务是蔬菜沙拉，针对超高净值客户，家族信托可以作为餐后甜点——这才够得上一顿丰盛的大餐。

白米饭
一直以来我们都是说固收是白米饭，而现在为什么这个地位会被保险取代呢？在此，我也想聊聊作为从业者的几点认识：首先，监管要求理财打破刚兑，无论是银行、信托、还是各大机构发行的固收理财，不允许承诺保本，银行的理财形式也都开始转型成结构化理财，根据市场波动情况来测算期间收益，而储蓄型保险产品却都有个最低保证利率，安全性不言自明。还有芸芸众生，谁又能逃得过生老病死的自然规律，既然这些都是我们不同人生阶段可能会面临的风险，是否可以提前规划做风险转移？各种保疾病、意外和身价的险种就能祝您实现这个目标，而且这些大多是有杠杆作用的，我们都说杠杆是把双刃剑，用在风险资产上可能万劫不复，而用在安全资产中，却有可能会起死回生。

   其次，中国人一直保持着很好的储蓄习惯，但大多人都不相信保险，而在全球利率下行的趋势中，存在银行的无风险收益率持续下降，贬值压力增大，尤其是很多人喜欢把存在银行的钱做养老金储备，有数据显示随着我国的人口红利逐渐消失，到2035年我国养老金会亏空，那养老是不是得靠自己提前规划商业养老保险了。我们李总理多次提出“支持商业保险机构为个人和家庭提供个性化、差异化养老保障，确保商业养老保险资金安全可靠运营，实现保值和合理回报”。

因而4.025预定利率在利率持续下行的趋势下，算一个较高的无风险复利，在未来某个阶段会给保险公司带来“利差损”，才会在现在要求被停售，接下来预定利率会降至3.5。不过像养老金、教育金这种刚性支出，提早规划是很有必要的，而且一定要配一个安全级别最高的，保证在固定期限内有一笔确定的现金流，这正好可以通过配置年金险来解决这个问题。
精品牛肉
  这样看来，人人要吃的白米饭还真非保险莫属了，那上升为精品牛肉的类固收又是什么情况呢？随着《资管新政》的出台，这两年监管政策逐步收紧，很多类固收产品都开始现原形，P2P雷声阵阵，各大财富机构自融风险暴露，上市公司融资造假，这些行业乱象丛生，让我们仿似雾里看花，难道我们还敢盲目相信只要选择大平台就好，市场上那么多伪国资的财富机构，我们闭着眼睛买的产品真的靠谱吗？  我们现在应该要去做的就是拨开迷雾，穿透到底层资产标的本身，以及该项目背后的信用背书机构还可不可信，担保措施是否有效，比较完后才能看清一些真正靠谱的产品。虽然整体市场不太乐观，但对于某类固收的信仰还是存在的，我想大家应该知道是哪一类吧？而且这类固收产品一定是有门槛的，又加上信息的不对称，能配到该类标的的朋友就只能是极少数，所以是不是就像精品牛肉一样，价格昂贵却又可以补充人体所需的优质蛋白质和氨基酸，能给我们提供充足的营养，但却不是人人都能买得到吃得起的。
红酒
权益类产品目前市场上有股票、基金、股权、期权、期货等金融衍生品，这些一目了然，都是风险资产，每个人的风险偏好和承受能力各不相同，因而对这类资产的需求态度也是截然不同的。譬如我先生曾经是操盘过股票型私募基金的，也曾夸下海口说自己在股市里没亏过钱，所以每年的投资都只想着加仓股市，但前几天突然说感觉这两年自己股票盈利能力已经比不上公募基金了，于是我默默地打开了我的基金账户，惊喜的发现我自己配的6只基金已经有4只实现正收益，还有一只浮盈达90%。不由得感叹：再差的市场也有好的标的，投资市场里散户越来越难赚钱，所有的投资都是有时间价值的，所以当你投了一个有价值的标的，是需要时间的复利来证明效果的，请耐心等待，静待花开。在这个市场中散户真像地里的庄稼，正等着举着镰刀的机构一点点收割，所以权益类产品自己投资不如交给专业人士来打理，而且控制好比例，在发生极端情况时，你才会有更平和的心态去面对，所以把它比作红酒，这个比喻也很不错，小酌怡情，大饮伤身。
蔬菜沙拉
高端医疗和外币资产这两类，一般是有全球视野的朋友才会主动配置的，为什么要给他比作蔬菜沙拉呢？打个比方，本来炒一盘蔬菜可能15块，可是点一盘蔬菜沙拉却要30块，但是营养学家说生吃更健康，所以很多人就会为了追求健康营养去付更高的代价去点蔬菜沙拉。其实结合以上几类已经可以形成一个有效的资产配组合，也就是说吃完这份套餐，我们每个人就能从中吸收到碳水化合物、蛋白质、脂肪、维生素、矿物质加水，人体所需的六大最重要的营养成分就配齐了。

甜点
而最后的家族信托为什么会是餐后甜点呢，因为甜点既不是主食也不是配菜，它本和日常生活必需没太大关系，可是对生活品质要求较高的朋友，可能经常会餐后点上一份甜香甜可口的点心，据说甜点的作用有缓解压力，舒缓紧张情绪，清除悲伤情绪，达到放松心情的作用，吃上一口会不会回味无穷呢？家族信托就能给你这个想象空间…

03
未来可期

全球资产配置之父加里布林森说过“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置”。 鲁基金首席投资官David Swensen更是一语中的地说道“资产配置是投资过程的核心环节，是投资收益的最大决定因素”。  这么完备的理财大餐不知道您配齐了吗？反正我还在努力配齐的路上奋斗着…没有严苛地根据《标准普尔家庭资产象限图》去4:3:2:1比例去配，但是根据生命周期的规律，这些大类资产将贯穿始终，以上的类比也许您不一定认同，但我想资产配置的理念和逻辑您一定要具备。今年花落颜色改，明年花开复谁在？年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。我希望大家都能一直拥有永不凋零的两朵花，有钱花和随便花。

        规划，让生活更美好！