中信建投期货股指期权早报2019-12-27

行情综述与操作建议

昨日，沪深300股指期权成交量小幅下滑，持仓量维持增势。全市场成交量为12638手，较前日减少370手，其中看涨期权成交量较前日减少174手，看跌期权成交量较前日减少196手，成交PCR为0.800，较前日下行0.008。持仓量为19685手，较前日增长2332手，其中看涨期权增加1127手，看跌期权增加1205手，持仓PCR为0.827，较前日上行0.028。从成交结构上来看，主要成交量由平值合约贡献，此外，虚值合约成交量显著大于实值成交量。
昨日上证指数上涨0.85%，深成指上涨0.72%，沪深300指数上涨0.88%，股市仍处于区间震荡阶段，沪深300指数历史波动率仍处于较低位置，隐含波动率持续下行，前期卖出IO2002-P-3800与IO2002-C-4100构建的卖出宽跨策略可继续持有。

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