债券负面信息（2019年11月28日）

写在前面

注：“关注信息”并非“负面信息”，请大家不要惊慌~

负面信息

ST*南糖：三季报亏损，公司主体及债券评级遭下调（负面）
宏图高科：公司被起诉，要求兑付债券本金1.4亿元及利息（负面）
西王集团：同意“19西王SCP001”2019年第一次持有人会议全部三项决议；“18西王CP002”交叉违约已提前到期，未能兑付本息；18西王CP001”展期后仍未能兑付本息（负面）
贵人鸟：再临6亿债券到期暂无偿付方案（负面）

关注信息

五洲国际：“16锡洲02”自11月28日开市起停牌（关注）
乌国资：转让子公司新疆城建股权（关注）
重庆水务资产公司：持有的重庆水投集团无偿划转至重庆国资委（关注）
慈东工业：拟变更“19慈东01”募集资金用途（关注）
丹东港：“13丹东港MTN1”违约后续（关注）
青岛国信：拟将“19青纾02”闲置募集资金用于补充流动资金（关注）
陕西高速：取消发行“19陕高速SCP004”（关注）
亿利洁能：公司总经理变更（关注）
平顶发展：公司总经理变动（关注）
中国希格玛：董事发生变动（关注）

估值偏离及流动性评分
下表列示了：1)当日成交估值偏离度最高的十支债券（剩余期限均大于0.5Y，均为高于估值），多次偏离仅列举偏离最大的那次，偏离度为当日成交估值减昨日中债估值；2)流动性评分采用最近30个交易日成交和报价行情计算得出，其中经纪商成交权重最大。评分越高代表流动性越好，其中“S”为100-95，“A”为95-85，“B”为85-70，“C”为70-50，D为50-0；3)数据来源为森浦qb之估值偏离监控板块、流动性全景板块。

ST*南糖：三季报亏损，公司主体及债券评级遭下调（负面）

在连续两年亏损之后，公司业绩依然未能好转。2019年三季报显示，前三季度公司共实现营业收入25.41亿元，比上年同期减少10.73%；实现归属于上市公司股东的净利润为负，录得-5.39亿元，已经濒临暂停上市边缘。11月20日，东方金诚下调主体及债券评级，均由AA-调至A+，公司评级展望由“稳定”下调至“负面”。

宏图高科：公司被起诉，要求兑付债权本金1.4亿元及利息（负面）

公告称，公司于2015年11月、2016年7月发行中期票据“15宏图MTN001”、“16宏图高科MTN001”，截至公告日未能按期足额支付上述中票本息，于近日收到南京市中级人民法院和深圳市福田区人民法院寄送的民事起诉状。原告兴全基金管理有限公司及平安基金管理有限公司（代平安大华玉兰一号资产管理计划）分别提起诉讼请求，判令公司向原告支付债券本息及违约金合计约1.4亿元人民币。

西王集团：同意“19 西王 SCP001”2019年第一次持有人会议全部三项决议；“18 西王 CP002”交叉违约已提前到期，未能兑付本息；“18 西王 CP001”展期后仍未能兑付本息（负面）

公告称，“19西王SCP001”2019年第一次持有人会议通过三项决议，即《关于豁免违反交叉违约条款约定的议案》、《要求西王集团有限公司确定定期沟通机制和联系人员议案》以及《要求西王集团有限公司落实“19西王SCP002”债券偿债安排议案》，公司对三项决议均表示同意。
此外，公司于2019年11月召开“18西王CP002”2019年第一次持有人会议，《关于豁免违反交叉违约条款约定的议案》未能达到生效条件，“18西王CP002”交叉违约已提前到期，应付本息8.61亿元。截至11月27日日终，公司未能将应付本息兑付资金划付至银行间市场清算所股份有限公司。
另有公告称，“18西王CP001”10月24日违约，公司与“18西王CP001”全体债券持有人均已完成展期协议的签署，但未能于约定日11月27日日终兑付“18西王CP001”本息。该短融券于2018年10月23日发行，发行金额10亿元，期限1年，固定票面利率7.7%，原兑付日为2019年10月24日。

贵人鸟：再临6亿债券到期暂无偿付方案（负面）

11月11日，公司发行的规模5亿元的“16贵人鸟PPN001”，不能按期足额支付本息，构成实质性违约。公司指出，由于融资渠道严重受限，偿债能力持续恶化，流动性趋紧，且难以在短期内处置相关资产筹措本期债务兑付资金，因此出现违约。有关人士表示，债券偿付暂时没有方案，下月初公司将再次面临债务挑战，尚处存续期的“14贵人鸟”将于2019年12月3日到期，债券余额为6.47亿元。

五洲国际：“16 锡州 02”自11月28日开市起停牌（关注）

公告称，因资产抵债事宜，或对债券交易产生影响，为保护广大投资者的利益，公司债券“16锡洲02”自2019年11月28日开市起停牌，复牌时间待定。

乌国资：转让子公司新疆城建股权（关注）

公告称，决定将公司所持有新疆城建(集团)股份有限公司（新疆城建）的74.18%股权以17.84亿元价格转让至乌鲁木齐交通旅游投资(集团)有限公司（交旅投集团）。全资子公司乌鲁木齐国经投资有限公司决定将所持有新疆城建的0.11%股权以0.03亿元价格转让至交旅投集团，上述股权变更已于11月19日完成工商信息变更，此后公司不再持有新疆城建任何股权。

重庆水务资产公司：持有的重庆水投集团无偿划转至重庆国资委（关注）

公司公告称，将持有的重庆水投集团无偿划转至重庆国资委，拟划转的重庆水投集团100%股权对应的净资产占公司同一时点净资产的比例超过10%。此次无偿划转触发持有人会议条款，后续公司将召集相关债务融资工具持有人会议。

慈东工业：拟变更“19 慈东 01”募集资金用途（关注）

财通证券公告称，慈溪市慈东工业发展有限公司计划于12月11日召开“19慈东01”2019年第一次持有人会议，审议《关于变更慈溪市慈东工业发展有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）募集资金用途的议案》。

丹东港：“13 丹东港 MTN1”违约后续（关注）

公告称，“13丹东港MTN1”违约后，公司目前各项生产经营工作正常运行，职工队伍保持稳定。公司保持沟通渠道畅通，及时向持有人通报重整进展情况，尽力解答持有人关心的问题。后续公司将积极配合丹东港管理人按照法定程序开展重整的各项工作；保持与投资者的密切沟通，积极配合主承销商开展相关工作，保障持有人利益。
同时，据新华社报道，备受关注的丹东港系企业破产重整案，于2019年11月27日公布了重整计划（草案），重整工作取得新进展。当日，在辽宁省丹东市中级人民法院主持召开的丹东港系企业第三次债权人会议上，对重整计划（草案）进行了表决。重整计划（草案）显示，重整管理人通过公开招募和定向邀请相结合的方式招募战略投资人，最终仅有辽宁港口集团有限公司报名参加丹东港集团重整，并作为战略投资人。

青岛国信：拟将“19 青紓 02”闲置募集资金用于补充流动资金（关注）

公告称，“19青纾02”实际募集资金共计人民币15亿元，本期债券募集资金的70%拟用于支持优质上市公司及其股东融资，缓解上市公司及其股东流动性压力（包括但不限于设立纾困基金等各种方式），30%拟用于偿还有息债务。因纾困项目的投放进度与“19青纾02”募集资金到账时间存在较大时间差，为节约闲置资金成本、提高资金使用效率，在不影响本期债券募集资金使用计划正常进行的前提下，根据“19青纾02”《募集说明书》约定程序拟将闲置资金用于补充流动资金，包括但不限于用于支付采购款、支付财务费用、管理费用、销售费用及偿付应付票据、应付账款及流动资金贷款等。发行人承诺，单次补充流动资金最长不超过12个月；且补充流动资金到期日之前，该部分资金将归还至募集资金专项账户。

陕西高速：取消发行“19 陕西高速 SCP004”（关注）

公告称，鉴于近期市场变化，公司拟取消发行2019年度第四期超短期融资券，取消后的发行安排另行公告。该SCP原拟于2019年11月26日至11月27日发行，规模为15亿元人民币。（限于篇幅，列示2018年以后债项）。

亿利洁能：公司总经理变更（关注）

中正鹏元公告称，公司因战略转型安排，对管理层分工职责有所调整，徐卫晖先生将不再担任公司总经理职务，继续担任公司董事及董事会下设专门委员会的相关职务。公司于2019年11月15日召开第七届董事会第三十八次会议，一致同意聘任王钟涛先生为公司总经理。中正鹏元将继续关注上述事项对公司主体长期信用等级、评级展望、“12亿利01”和“12亿利02”信用等级可能产生的影响。

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平顶发展：公司总经理变动（关注）

公告称，根据《平顶山市国有资产监督管理局关于对平顶山发展投资控股集团有限公司总经理任职的批复》（平国资〔2019〕131号）的决定：同意由董事长刘建国同志兼任公司总经理职务。本次人员变动后公司董事由5人减至4人，低于《公司法》规定的最低人数限额，缺位1人。

中国希格玛：董事发生变动（关注）

公告称，公司董事发生变动。刘仁军、周小宁不再担任公司董事职务，不再新增董事会成员，董事会由5人变更3人并修改相应公司章程。