陆家嘴财经早餐2019年7月1日星期一

重要经济日程

1、大连夏季达沃斯论坛7月1日至3日举行

2、港股适逢香港特别行政区成立纪念日休市一日
3、美联储副主席克拉里达将就货币政策发表讲话
4、08:30日本6月制造业PMI、韩国6月汇丰制造业PMI
5、09:45中国6月财新制造业PMI
6、15:15 西班牙6月制造业PMI
7、15:30 瑞士6月SVME采购经理人指数
8、15:45 意大利6月制造业PMI
9、15:50 法国6月制造业PMI
10、15:55 德国6月制造业PMI、季调后失业率
11、16:00 欧元区6月制造业PMI
12、16:00 意大利5月失业率初值
13、16:30 英国5月央行消费信贷数据、英国6月制造业PMI
14、17:00 欧元区5月失业率
15、20:00 第176届欧佩克大会开幕式举行
16、21:45 美国6月Markit制造业PMI
17、22:00 美国5月营建支出月率、6月ISM制造业PMI
宏观

1、2019年世界经济论坛第十三届新领军者年会（夏季达沃斯论坛）将于7月1日至3日在大连举行。国务院总理李克强将出席论坛开幕式并发表特别致辞，会见论坛主席施瓦布和与会的外方领导人，并同工商、金融、智库、媒体界人士对话交流。
2、《鼓励外商投资产业目录（2019年版）》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》、《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》正式发布，较大幅度增加鼓励外商投资领域，鼓励外资参与制造业高质量发展。7月30日起，外资进入船舶代理、城市燃气、电影院、演出经纪机构、增值电信、油气勘探开发等限制将进一步放宽或取消。
3、发改委有关负责人就2019年版外资准入负面清单答记者问时表示，今年修订进一步缩减了负面清单长度，新推出一批开放措施。其中包括推进服务业扩大对外开放；放宽农业、采矿业、制造业准入，继续发挥自贸试验区开放“试验田”作用，取消了水产品捕捞、出版物印刷等领域对外资的限制，继续进行扩大开放先行先试。
４、据第一财经报道，土地管理法修法工作已进入全国人大常委会二审阶段。草案二审稿进一步完善征地补偿标准的规定，增加了区片综合地价“至少每五年调整或者重新公布一次”的规定，还增加了对因征收农村村民住宅造成的搬迁、临时安置等费用予以补偿的内容。
5、新华社发文称，重启中美经贸磋商尤需诚意和行动。如果没有平等和相互尊重的具体行动，依然反复“变脸”、漫天要价，重启的磋商也不会有结果。越到关键时刻，越要坚守原则底线，只有尊重彼此的核心关切，中美合作的道路才能越走越宽。
6、经济参考报：在G20峰会上，我国正式对外宣布将新设6个自由贸易试验区。据悉，依托国家重大战略布局，长三角、中西部及东北部可能是此次扩容重点，以形成区域协调发展格局。目前各地正在加紧完善上报方案。
7、一批重要新规将于7月起实施，其中包括：车辆购置税下降，应扣税款将取决于消费者实际支付金额；ETC用户车辆通行费优惠不少于5%；上海市生活垃圾分类正式实施。
8、中国证券报：从近期监管层释放的信号看，下半年我国货币政策仍将坚持“以我为主”和松紧适度。可以预期的是，未来央行在保持流动性合理充裕的同时，将强化“精准滴灌”，不断加大对经济高质量发展的支持力度，精准处置化解各类风险隐患。
9、河北省省长许勤在张家口市调研县域经济和特色产业时强调，要坚持生态优先、绿色发展，紧紧抓住冬奥会筹办的黄金窗口期，干事创业敢担当，强化市场意识，无中生有打造高端高新产业，有中做优改造提升传统产业，让张家口这块宝地遍地生金。
10、李迅雷认为，当前我国消费整体仍然处于升级趋势当中，方便面、榨菜销量大增的背后，是消费者对于品牌和品质的要求提升，实则反映的也是消费升级。与其他传统工业领域相比，大消费板块在经济下行周期中还是会有不错的相对表现。
11、本周央行公开市场将有3400亿元逆回购到期。Wind数据显示，6月央行累计开展逆回购操作8250亿元，两次开展MLF操作共7400亿元，合计投放资金15650亿元；不考虑央行票据互换（CBS）操作，对冲当月到期的7950亿元央行逆回购和6630亿元MLF之后，实现净投放1070亿元，为连续第3个月实现净投放。
国内股市

1、Wind数据显示，7月沪深两市限售股上市数量共计211.87亿股，以6月28日收盘价计算，解禁市值约2540.58亿元，整体规模处年内低位水平。
2、证券时报统计显示，上半年外资机构调研MSCI中国概念股数量合计有80多只。从行业归属来看，电子行业个股数量最多，达到17只。医药生物行业位居次席，有10只个股入选，另外计算机、有色金属、食品饮料等行业个股数量较多。
3、中信证券认为，各类转机在六月落定后，今年A股第二轮上涨已确立，下半年最佳投资窗口已打开。配置上，除了坚持价值底仓外，应进一步追求弹性，建议从成长龙头、华为产业链、中报可能超预期几个维度切入。
4、海通策略认为，市场焦点重回基本面，A股第二波上涨仍需蓄势，市场反复震荡是战略布局窗口，着眼中期均衡配置核心资产与科技券商。
5、科创板第一股华兴源创公布中签号，共有22929个。战略投资者华泰创新投资有限公司获配164.88万股。睿创微纳、天准科技开启科创板公开发行，通过初步询价确定本次发行价格分别为20元/股、25.50元/股。
6、证监会同意容百科技、光峰科技科创板IPO注册。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。
7、上交所网站信息显示，科创板拟上市公司世纪空间、新光光电、嘉元科技、沃尔德、晶晨股份已提交注册申请。
8、A股本周共有三只新股上市，分别为周三的神马电力、三只松鼠以及周四的移远通信。睿创微纳、天准科技、杭可科技三家科创板公司亦将分别于周二及周三启动申购，三家公司共拟募集资金19.97亿元，其中天准科技拟募集资金达到10亿元，位居首位。
9、新京报：上半年，A股共有64家企业完成上市，融资金额达603亿元。在二级市场方面，上市的“涨停红利”在减少。剔除3家上市交易日不足5天的公司后，新上市的61家公司上市后平均收获6.71个一字涨停。而2018年这一数字为7.55个。
10、太平洋证券食品饮料黄付生团队发表研报指出，结合过往周期及其估值中枢来看，当前白酒估值并未明显泡沫化。判断贵州茅台的估值会继续上行，根据2020年EPS给30倍PE，提高目标价到1240元，对应2019年的PE为34.9倍，“买入”评级。
11、三亚市国企改革方案公布：将构建“2个平台公司+6个产业集团”的国有企业发展新格局，即以三亚发控为主体的国有资本投资运营平台公司，以三亚市国资公司为主体的国有资产管理平台公司，组建城投集团、旅投集团、交投集团、农投集团、环投集团、科投集团等六个产业集团。
12、石药集团欧意药业生产的硫酸氢氯吡格雷片（75mg）已获得美国FDA批准上市，为国内首个获FDA批准的氯吡格雷片。氯吡格雷长期占据抗血小板药销售总额的75%以上，对应总体市场规模超100亿元。
13、中科招商董事长单祥双在2018年年度股东大会上表示，现在引入战略投资者的工作还在进行中，5月份对方已对中科招商完成尽职调查。目前董秘办在积极研究回购股份相关方案，希望下半年拿出方案。
14、证券时报报道，美国商务部工业与安全局（BIS）日前将包括三安光电在内的8家中国实体移出了“未经核实名单”（UVL）。
15、上市公司重要公告：利民股份上半年净利润预增90%-100%；海思科上半年业绩预增50%-65%；湘电股份子公司交易对方涉嫌合同诈骗；方大集团要约收购中兴商业事项实施完毕；凯文教育终止收购WCC三所学院事项并展开合作；京蓝科技子公司京蓝沐禾拟增资不超9亿元引入战投；得润电子控股子公司Meta增资引入战投港荣集团；容大感光拟收购高仕电研100%股权股票停牌；曲江文旅拟定增募资不超4.81亿元；*ST华业拟以未来可能追回的资产设立基金公司用于债务偿还分配；沪电股份连续涨停称半年度具体财务数据以半年报为准。
金融

1、经济参考报：监管部门将进一步加强制度保障来促进普惠金融发展。目前，银保监会正在与人民银行共同研究制定金融机构服务乡村振兴考核评估办法，拟于近期下发。与此同时。银保监会正在细化完善普惠金融业务的尽职免责指导意见。
2、国际结算银行6月30日宣布成立国际结算银行创新枢纽，藉此促进中央银行界就创新金融科技的国际合作。创新枢纽的其中一个中心将会落户香港。香港金管局对此表示欢迎。
3、据澎湃新闻报道，华融证券内部人士表示，原天津证监局局长张海文或将出任华融证券董事长。
楼市

1、广州南沙区不动产登记中心首开先河，为南沙区一民营企业办理了全国第一例中资银行境外分行跨境融资项下不动产抵押登记，核发《不动产登记证明》，并于6月25日顺利引入了境外低成本贷款4000万元。

产业

1、《国家网络安全产业发展规划》正式发布，工信部与北京市人民政府决定建设国家网络安全产业园区。根据规划，到2020年，依托产业园带动北京市网络安全产业规模超过1000亿元，拉动GDP增长超过3300亿元，打造不少于3家年收入超过100亿元的骨干企业。
2、生态环境部近日发布数据显示，国务院办公厅印发《控制污染物排放许可制实施方案》以来，生态环境部按时序进度要求完成24个行业排污许可证核发，截至目前，全国共发放排污许可证近5.1万张。
3、6月国内钢铁行业PMI为48.2，环比下降1.8个百分点。数据显示，国内外需求继续收缩，企业生产意愿减弱，采购量和原材料库存均有所下滑，钢市淡季特征显现。
4、我国将建设首个“人工智能星座”。该星座将由192颗卫星组成，卫星配备智能化大脑系统，能够大幅提高卫星的数据处理能力，将推动我国卫星数据产业的智能化、商业化发展。
5、经济参考报：相关部门将进一步加强顶层设计，推动软件产业高质量发展，其中突破核心技术，推动产业价值链迈向中高端，培育一批具有品牌和市场影响力的大型软件企业等将成为重点。
国际股市

1、资金流向监测机构EPFR数据显示，6月20日至6月26日当周全球股票型基金出现资金净流出，中国股票型基金则逆市吸引资金净流入。全球债券型基金当周吸引152亿美元资金净流入，延续今年以来的良好势头。

商品

1、沙特能源大臣法利赫表示，最可能的结果是将欧佩克减产协议延长9个月；油市将在6-9个月内实现再平衡；OPEC+就减产决定方面将举行一次“很轻松“的会议。
2、经济参考报：受唐山发布限产政策消息影响，废钢市场看涨气氛明显增强。预计7月份国内废钢市场仍有一定的上行动力，但涨价空间或比较有限。
债券

1、Wind数据显示，上半年全国共发行2.8372万亿元地方债。二季度，地方债发行节奏经历了先放缓再提速的过程，6月份为发行节奏最快、规模最大的一个月，创近3年以来新高。
2、进入6月以来，包括上海市、江苏省、重庆市、河北省、湖南省、广西壮族自治区、新疆维吾尔自治区等省区市，集中发行了土地储备专项债券，其中最高的一省一期的发行额度，已经超过180亿元。
3、国泰君安固收团队认为，G20提振风险偏好，资金面存在扰动压力。6月资金跨季异常宽松，跨月后的缴税压力、央行对冲手段、流动性分层问题，均可能导致7月份资金面出现扰动，对债市造成不利影响。
外汇

1、华泰宏观李超团队认为，G20峰会后，中美贸易局势出现缓和，人民币汇率可能重启升值趋势。这对于股票市场会有一定系统性、估值提升的机会。中长期来看，未来十年，美元上行周期已经触顶，将逐渐进入下行通道，资本可能重新回流新兴市场。